某公司结售汇业务管理及财务知识分析.pptVIP

财务公司总体情况 一是机构数量急剧增加。据不完全统计，截至2011年年底，至少有135家财务公司法人机构已经开业或者已获批准筹建。据银监会非银部口头提供的数据，银监会在2011年共批准开业财务公司21家，批准筹建22家，财务公司迎来大发展。四川有三家半（攀钢财务公司、东电财务公司、新希望财务公司、中石化财务公司成都分公司。 二是资产规模持续增长。截至2011年年底，财务公司行业的资产规模已经突破1.7万亿元，所有者权益突破2000亿元。 三是服务功能不断完善。除开展成员单位存贷款业务之外，财务公司在远期结售汇业务、人民币跨境贸易结算和电子商业票据等业务上，均实现较大进展。 四是抗风险能力不断增强。整体资本充足率突破25%，拨备覆盖率达到90%以上。 五是盈利能力进一步提升。2011年全年行业利润总额突破350亿元。 各所有制安全性指标 各所有制流动性指标 各所有制盈利性指标 财务公司监管指标比较 近年来财务公司批准成立情况 2011年财务公司批筹和开业情况 财务公司组织结构——以攀钢财务公司为例 财务公司的特点之一：行业分化，发展不均衡 财务公司特点之二：国企设立的财务公司占绝大多数 央企财务公司一枝独秀：资产规模占全行业比重74.7% 地方国有企业财务公司资产规模占全行业比重19.9% 集体民营财务公司资产规模占全行业比重5.0% 外资财务公司资产规模占全行业比重0.4% 财务公司特点之三：监管约束较强 财务公司没有子公司，很少有财务公司有分公司（中石化、中石油、中航、华电、南方电网、中国电力财务有限公司等），仅有中油财务公司有香港分公司（海外分公司）——银监会对财务公司开设分公司态度很是谨慎 财务公司作为存款类金融机构，缴纳%（大型金融机构存款准备金率%，中小型金融机构%）——财务公司多次呼吁降低财务公司存准率（其不创造货币，集团公司承担最终支付责任） 未加入银行清算系统——外部结算需商业银行代理行支付 财务公司特点之四：一股独大，有的财务公司通过在设立时引入战略投资者的方式来提高治理水平 监管当局对财务公司战略投资者的定义和选择原则、标准 财务公司引入战略投资者：少数派运动 财务公司功能——以中核财务公司战略为例 6C： 结算服务中心 （Settlement Service Center）??? 融资服务中心 （Financing Service Center）??? 资本运作服务中心(Capital Operating Service Center)??? 咨询服务中心(Consulting Service Center)??? 理财服务中心(Financial Plan Center)??? 资金安全服务中心(Capital Security Service Center) 6S: 通过发挥财务公司的金融功能与作用，实现：??? 加快集团产业发展速度（Speed）??? 扩张集团产业发展规模（Scale）??? 调控集团运营范围(Scope)??? 优化集团产品与服务结构(Structure)??? 发挥集团产融协同效应（Synergy）??? 构筑集团竞争优势(Strength) 资金归集管理 银团贷款 财务公司的监管法规和监管机构 银监会：现场检查、非现场监管（1104报表和其他报告）、委托外部审计、高级管理人员谈话 ——管机构准入、业务准入、高级管理人员准入 相关法规：《企业集团财务公司管理办法》（财务公司管理根本大法——4次修订，2006年12月为最终版） 《企业集团财务公司风险监管指标考核暂行办法）（2006 ） 《企业集团财务公司风险评价和监管指引》（2007） 《中国银监会关于企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知》 （2007） 人民银行：银行间同业市场委员会的同业拆借资格、存款准备金政策的影响 外管局：结售汇业务（即期、远期） 证监会：如果财务公司在上市公司体内，那么财务公司还受到证监会的管辖 所属集团：财务公司的董事长一般为集团的总会计师，总经理由集团选派。财务公司的薪酬一般采用工资总额包干制 非上市公司体内财务公司关联交易限制 思考：财务公司发展趋势 合作意识 1 集团及成员 单位 高校 监管机关 金融同业 财务公司 战略投资者的引进 为集团的海外并购投资提供财务顾问服务 借助境外机构的离岸市场业务融得低廉的资金 通过境外战略投资者的创新金融产品规避或锁定汇率风险 集团在海外的业务可以借助于战略投资者规避法律风险 增加财务公司对集团服务的广度和深度，从而有力促进集团全球化战略的实施 财务公司和集团产融结合的推进 集团存在 庞大的内在 金融需求 内生需求的满足都需要金融手段、金融工具、金融平台 资产快速增长下