《财务管理》第三章 短期资金筹划.pptVIP

财务管理 第一章 企业财务管理概述 [本章导读] 每一个企业从创建到发展过程中都 需要筹集足够的资本。企业应根据自身 筹措资金的动机不同，通过相应的渠道 和方式筹集资金；另外，利用商业信用 进行筹资也是企业筹资的有效方法之一 ，且更具有灵活性。然而，任何资金的 使用都是有成本的，最常见也是最易理 解的资金成本就是贷款利息和贷款利率 。 [核心概念] 筹资方式（Financing） 筹资渠道（Financing Channels） 商业信用（Trade Credit） 短期借款（Short-term Loan） [案例导入] 田大妈借钱难 新蓉新公司位于成都市近郊新津县，占有全国泡菜市场60%份额，新蓉新现有资产2.63亿元，资产负债率10%左右。该公司目前已签了3亿多供货合同，在国内增加了几百个网点，预计年内市场份额能达到80%。 ?? 近年来公司却被流动资金的“失血”折磨得困苦不堪。四、五月份正是蔬菜收购和泡菜出厂的旺季，该公司这段时间每天从农民手中购进价值70余万元的大蒜、萝卜等蔬菜，但田大妈坦言，她已经向农民打了400多万元的“白条”。此外，为了引进设备建一个无菌车间，田大妈新近花100多万元，购进土地110亩。近日，田大妈为此发愁：如果弄不到800万元贷款，下一步收购四季豆就没法了 ??? 田大妈说，公司已向银行提出了800万元贷款申请，但目前还没有动静。 企业创始人，总经理田玉文（人称“田大妈”）说：“我始终弄不懂：像我们这样的企业，一年上税三四百万，解决了附近十几个县的蔬菜出路，安排了六七千农民就业，从来没有烂帐，为啥就贷不到款？” 融资渠道和方式有很多，但适用于中小企业的却很少。像田大妈这样的民营企业融资方式不规范，融资渠道狭窄，求贷无门的现象，已得到中央政府的重视，各种创业扶助金融计划正在展开。 （案例来源于《成都商报》1999年5月3日新闻报道） 第一节 企业筹资概述 一、企业筹资的动机 （一）政府财政资本 （二）银行信贷资本 （三）非银行金融机构资本 （四）其他法人资本 （五）民间资本 （六）企业内部资本 （七）国外和我国港澳台资本 （一）投入资本筹资 （二）发行股票筹资 （三）发行债券筹资 （四）发行商业本票筹资 （五）银行借款筹资 （六）商业信用筹资 （七）租赁筹资 第二节 商业信用 第三节 短期借款 一、短期借款的种类 二、短期借款的信用条件 （一）借款抵押 （二）偿还条件 （三）其他承诺 三、短期借款利息支付方法 （一）收款法 （二）贴现法 （三）加息法 四、短期借款利率的种类 （一）优惠利率 （二）浮动优惠利率 （三）非优惠利率 五、短期借款利率的计算 （一）单利法 （二）贴现法 （三）加息法 六、银行借款筹资的优缺点 （一）银行借款筹资的优点 （二）银行借款筹资的缺点 [本章小结] [知识链接] [案例与点评] [思考与练习题] 第三节 短期借款 一、短期借款的种类 二、短期借款的信用条件 （一）借款抵押 （二）偿还条件 （三）其他承诺 三、短期借款利息支付方法 （一）收款法 （二）贴现法 （三）加息法 四、短期借款利率的种类 （一）优惠利率 （二）浮动优惠利率 （三）非优惠利率 五、短期借款利率的计算 （一）单利法 （二）贴现法 （三）加息法 六、银行借款筹资的优缺点 （一）银行借款筹资的优点 （二）银行借款筹资的缺点 [本章小结] [知识链接] [案例与点评] [思考与练习题] * 第三章 短期资金筹划 企业筹资的动机 扩张性 筹资动机 调整性 筹资动机 混合性 筹资动机 指企业因扩大生产经营规模或增加对外投资而产生的追加筹资的动机 企业因调整现有资本结构的需要而产生的筹资动机 企业同时既为扩张规模又为调整资本结构而产生的筹资动机 二、企业筹资渠道 三、企业筹资方式 √ √ √ √ √ √ √ 国外和我国港澳台资本 √ √ 企业内部资本 √ √ √ √ 民间资本 √ √ √ √ √ √ 其他法人资本 √ √ √ √ √ √ 非银行金融机构资本 √ 银行信贷资本 √ √ 政府财政资本 租赁筹资 商业信用筹资 银行借款筹资 商业本票筹资 发行债券筹资 发行股票筹资 投入资本筹资 四、企业筹资渠道与筹资方式的配合 一、商业信用的形式 （一）应付账款 免费信用 有代价信用 展期信用 买方在规定的折扣期限内享受折扣而获得的信用 买方放弃折扣需要付出代价而取得的信用 买方在规定的信用期满后，通过推迟付款而强制取得的信用 （二）预