2025年金融风险管理师一级 金融市场与产品：结构化票据（SPV）风险识别习题库.docVIP

2025年金融风险管理师一级金融市场与产品：结构化票据（SPV）风险识别习题库

一、单项选择题（每题1分，共30题）

1.结构化票据的基础资产通常不包括以下哪种？（）

A.股票

B.债券

C.房地产

D.大宗商品

2.特殊目的载体（SPV）在结构化票据发行中的主要作用是（）。

A.提供信用增级

B.管理投资者资金

C.隔离基础资产风险

D.承销结构化票据

3.以下哪项不是结构化票据面临的市场风险来源？（）

A.利率波动

B.发行人信用评级下降

C.汇率变动

D.股票市场波动

4.当市场利率上升时，以下关于固定利率结构化票据的说法正确的是（）。

A.价格上升

B.价格下降

C.价格不变

D.无法确定价格变动方向

5.结构化票据的收益结构通常取决于（）。

A.基础资产表现

B.SPV的运营效率

C.发行人的财务状况

D.监管政策

6.若结构化票据挂钩的股票价格大幅下跌，该票据可能面临的风险是（）。

A.信用风险

B.流动性风险

C.市场风险

D.操作风险

7.SPV在结构化票据交易中的信用评级主要影响（）。

A.票据的发行规模

B.票据的发行利率

C.基础资产的选择

D.投资者的收益分配

8.以下哪种情况会增加结构化票据的信用风险？（）

A.基础资产质量提高

B.信用增级措施加强

C.发行人财务状况恶化

D.市场利率稳定

9.结构化票据的提前赎回风险通常与（）相关。

A.市场利率变化

B.基础资产的表现

C.发行人的经营决策

D.以上都是

10.对于与商品价格挂钩的结构化票据，商品价格波动属于（）。

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.操作风险

11.当经济形势不稳定时，结构化票据的投资者可能更关注（）。

A.票据的收益水平

B.票据的流动性

C.票据的期限

D.票据的票面利率

12.SPV的独立性对于结构化票据的意义在于（）。

A.便于与发行人沟通

B.降低运营成本

C.更好地实现风险隔离

D.提高投资者收益

13.以下哪项不属于结构化票据的流动性风险表现？（）

A.交易不活跃

B.买卖价差大

C.无法按时支付本金和收益

D.难以找到交易对手

14.结构化票据的风险识别需要考虑的因素不包括（）。

A.投资者的风险偏好

B.基础资产的特性

C.SPV的运作模式

D.宏观经济环境

15.若结构化票据的信用评级被下调，可能导致（）。

A.投资者信心增强

B.票据价格上升

C.发行成本增加

D.基础资产价值上升

16.与利率挂钩的结构化票据，利率波动的不确定性属于（）。

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.操作风险

17.SPV在结构化票据发行过程中负责（）。

A.设计票据结构

B.筹集资金

C.管理基础资产

D.以上都是

18.结构化票据的投资者面临的再投资风险与（）有关。

A.票据的票面利率

B.市场利率变化

C.基础资产的信用质量

D.SPV的信用评级

19.当结构化票据的基础资产涉及多个行业时，可能面临的风险是（）。

A.行业集中风险

B.行业分散风险

C.系统性风险

D.非系统性风险

20.以下哪种信用增级方式可以有效降低结构化票据的信用风险？（）

A.超额抵押

B.提高票面利率

C.延长票据期限

D.增加基础资产数量

21.结构化票据的市场风险度量方法不包括（）。

A.风险价值（VaR）

B.久期

C.信用评级

D.凸性

22.SPV的资金来源主要是（）。

A.发行结构化票据

B.自有资金

C.银行贷款

D.政府补贴

23.对于结构化票据投资者而言，信息披露不充分可能导致（）。

A.投资决策失误

B.票据价格波动

C.信用风险增加

D.流动性风险加剧

24.结构化票据的风险与基础资产的相关性表现为（）。

A.正相关

B.负相关

C.不相关

D.不确定

25.若结构化票据的发行人陷入财务困境，可能引发（）。

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

26.结构化票据在二级市场交易时，价格波动受（）影响。

A.基础资产价格变化

B.市场供求关系

C.宏观经济形势

D.以上都是

27.SPV的破产隔离功能是指（）。

A.与发行人的破产风险隔离

B.与投资者的破产风险隔离

C.与市场风险隔离

D.与信用风险隔离

28.以下哪种情况会导致结构化票据的流动性风险加剧？（）

A.市场交易活跃

B.票据期限较短

C.投资者对票据认可度低

D.信用增级措施完善

29.结构化票据的风险识别有助于投资者（）。

A.提高投资收益

B.合理配置资产

C.降低投资成本

D.以上都是

30.当结构化票据挂钩的汇率发生大幅波动时，投资者面临的风险是（）。

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.操作风险

二、多项选择题（每题2分，共20题）

1.结构化票据的主要特点包括（）。

A.收益结构多样化

B.与基础