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金融工程学试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题）

1.金融工程的核心是（）。

A.风险管理

B.金融创新

C.资产定价

D.套利

答案：A

2.以下哪种金融工具不属于衍生工具（）。

A.股票

B.期货

C.期权

D.互换

答案：A

3.远期利率协议的卖方是（）。

A.名义借款人

B.名义贷款人

C.实际借款人

D.实际贷款人

答案：B

4.欧式期权只能在（）行使权利。

A.到期日

B.到期日前任何一天

C.到期日后任何一天

D.特定的几个日期

答案：A

5.以下哪项不是金融工程的基本分析方法（）。

A.无套利分析

B.风险中性定价

C.绝对定价

D.主观定价

答案：D

6.期货合约的标准化条款不包括（）。

A.交易单位

B.交割日期

C.交易价格

D.交割地点

答案：C

7.金融工程起源于（）。

A.20世纪50年代

B.20世纪60年代

C.20世纪70年代

D.20世纪80年代

答案：C

8.以下哪个是衡量期权价格对标的资产价格变动敏感度的指标（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Vega

D.Theta

答案：A

9.利率互换的主要目的不包括（）。

A.降低融资成本

B.管理利率风险

C.增加资产流动性

D.进行资产负债管理

答案：C

10.下列关于金融期货和金融远期的说法，错误的是（）。

A.金融期货是标准化合约

B.金融远期交易场所通常是交易所

C.金融远期合约的流动性较差

D.金融期货有保证金制度

答案：B

二、多项选择题（每题2分，共10题）

1.金融工程的要素包括（）。

A.金融工具

B.金融工程技术

C.金融市场

D.金融理论

答案：ABCD

2.衍生金融工具的特点有（）。

A.高杠杆性

B.高风险性

C.跨期性

D.联动性

答案：ABCD

3.以下属于金融期货的有（）。

A.外汇期货

B.利率期货

C.股票指数期货

D.黄金期货

答案：ABC

4.期权价值由（）组成。

A.内在价值

B.时间价值

C.外在价值

D.无风险价值

答案：AB

5.以下关于互换的说法正确的有（）。

A.互换包括利率互换和货币互换

B.可以降低交易双方的信用风险

C.是一种场外交易工具

D.主要用于管理汇率风险和利率风险

答案：ACD

6.金融工程的主要应用领域有（）。

A.风险管理

B.投资管理

C.公司理财

D.金融监管

答案：ABCD

7.影响期权价格的因素有（）。

A.标的资产价格

B.执行价格

C.到期期限

D.无风险利率

答案：ABCD

8.以下哪些是金融工程技术（）。

A.分解技术

B.组合技术

C.整合技术

D.复制技术

答案：ABCD

9.远期合约的缺点包括（）。

A.违约风险高

B.流动性差

C.交易成本高

D.非标准化

答案：ABD

10.构建无风险组合的条件包括（）。

A.两种资产的收益完全负相关

B.按适当比例组合

C.两种资产的收益完全正相关

D.任意比例组合

答案：AB

三、判断题（每题2分，共10题）

1.金融工程主要是为了创造出全新的金融产品。（）

答案：错误

2.远期合约的买卖双方都面临信用风险。（）

答案：正确

3.美式期权的价值一定不低于欧式期权。（）

答案：正确

4.金融期货的交割方式只有现金交割。（）

答案：错误

5.利率互换不需要交换本金。（）

答案：正确

6.所有的金融衍生工具都具有高风险。（）

答案：错误

7.金融工程中的无套利分析是一种相对定价方法。（）

答案：正确

8.期权的内在价值不可能为负。（）

答案：正确

9.货币互换既交换本金也交换利息。（）

答案：正确

10.金融远期是一种场内交易的金融工具。（）

答案：错误

四、简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融工程的功能。

答案：金融工程的功能包括：（1）风险管理，通过衍生工具等对风险进行规避、转移等；（2）价格发现，反映市场对资产价格的预期；（3）金融创新，创造新的金融产品和交易方式；（4）提高金融市场效率等。

2.简述期货市场的基本功能。

答案：期货市场基本功能有：（1）套期保值，规避现货市场价格波动风险；（2）价格发现，形成权威性价格；（3）投机获利，承担风险获取收益，增加市场流动性。

3.什么是期权的时间价值？

答案：期权的时间价值是指期权价值超过内在价值的部分。它反映了期权到期前，标的资产价格波动可能给期权持有者带来收益的可能性。

4.简述利率互换的原理。