商业银行管理第16章：流动性风险管理.pptxVIP

第16章流动性风险管理

16.1现金资产的构成与管理原则

16.1.1现金资产的构成

库存现金：保存在金库的现钞和硬币。

在央行的存款：法定存款准备金，超额存款准备金（可用于支付和清算）。

存放同业存款：存放代理行和关系银行的存款。

在途资金：托收未达款。

16.1.2现金资产管理的原则

在保持一定的流动性的前提下，尽量降低现金资产的数量。;16.2资金头寸的构成与测算

16.2.1资金头寸及其构成

资金头寸：商业银行能够运用的资金。

头寸的时间划分：时点头寸、时期头寸。

头寸的层次划分：基础头寸、可用头寸、可贷头寸。

基础头寸=库存现金+在央行的超额准备金

可用头寸=基础头寸+存放同业存款

可贷头寸=可用头寸-规定限额的支付准备金;16.2.2资金头寸的测算

银行资金来源和运用的变化引起资金头寸总量和结构的变化。存款和贷款是最主要的因素。

资金头寸剩余（+）或不足（-）=存款增（+）减（-）-贷款增（+）减（-）-法定存款准备金增（+）减（-）

头寸预算需要对存款和贷款进行预测。

16.3流动性的需求和供给

16.3.1流动性的需求

客户提取存款，合格客户的贷款要求，偿还非存款借款，提供银行服务产生的营业费用和税收，向股东派发现金股利。

16.3.2流动性的供给

新增客户存款，提供银行服务的收入，客户偿还贷款，银行资产出售，货币市场借款。

;16.3.3流动性管理的原则

平衡原则：必须不停地处理流动性不足或盈余的现象，银行只有在需要的时候以合理的成本获得足够的流动性。

流动性缺口=流动性供给-流动性需求

流动性正常：缺口=0，流动性平衡。在需要资金时，能以合理的成本，通过借款或出售资产，立刻获得足够的资金。

流动性不足：缺口0。存款流失，银行出售可以变现的资产，资金拆借发生困难，可能导致破产。

流动性过剩：缺口0。过多的流动性，降低盈利率。

16.3.4流动性风险的成因

短期资金长期使用，负债与资产到期日不匹配，负债率过高，存款人对银行的信心，银行的资产质量。;16.4流动性需求的估计

16.4.1资金来源和运用法

对未来的贷款、存款和存款准备金的变化进行预测，测算流动性缺口。

根据历史数据，存贷款的增长趋势，年度内季节性波动。结合未来企业盈利、居民收入、货币供应量的增长、利率、通胀等的情况进行预测

16.4.2资金结构法

游资负债——对利率非常敏感或在最近要提取的存款。

易损资金——在近期有可能提取的大比例存款。

稳定资金（核心存款或核心负债）——最不可能提取的资金。;银行还需考虑新增贷款的流动性需求。

总流动性需求=0.95（游资负债-准备金）+0.30（易损资金-准备金）+0.15（稳定资金-准备金）+1.00（预计贷款-目前贷款）

对于不同的流动性需求提取不同的流动性准备，系数由经验定。

16.4.3概率分析法

流动性状况最终可能出现若干种情况，如：最好、最可能、最差，则流动性需求是多情况的加权平均：

流动性需求=A情况的流动性缺口×A情况的概率+……;16.4.4流动性指标法

以位置、规模相似的银行或历史数据为参考，并考虑季节因素和经济循环，比较流动性指标。

资产流动性指标：

现金比率=现金和应收存款/总资产

流动性证券比率=美国政府证券/总资产

净联邦资金比率=（联邦资金贷出-联邦资金借入）/总资产

能力比率=净贷款与租赁/总资产

抵押证券比率=抵押证券/证券总额

后两个指标越高流动性越低;资产与负债流动性匹配指标：

游资比率=货币市场资产/货币市场负债

短期投资敏感性负债比率=短期投资/敏感性负债

核心存款比率=核心存款/总资产

负债流动性指标：

经纪存款比率=经纪存款/总存款

经纪存款对利率比较敏感

存款结构比率=活期存款/定期存款

由于存款的稳定性提高，筹措流动性资金的渠道越来越多，银行资产的流动性趋于下降。

我国的3个新监管指标：流动性覆盖率、存贷比、流动性比例

;16.4.5利用市场信号判断

存款是否流失，银行股价是否下跌，银行吸收资金是否支付更高的利息，银行是否廉价出售资产，银行能否满足合理的贷款需求，银行是否大量、频繁地向中央银行借款。

16.5流动性管理策略

16.5.1资产流动性管理策略

以持有流动性强的资产的方式保持流动性，又称资产转换流动性策略。

;（1）流动性资产的特征

有良好的变现的市场，市场有足够的容量（价格不下跌），可以反向操作恢复原来的投资。

（2）储存流动性的金融工具

美国：美国短期国库券、对其他机构的联邦资金贷款（准备金贷款期限短）、回购协议购买的资产、存放同业存款、市政长期和中期债券、联邦政府支持机构发行的债券、银行承兑汇票、商业票据、欧洲货币贷款（短期）。

（3）资产流动性管理策略的特点

风险较小，转换成本较低，持有流动性资产的机会成本较高。;16.5.2负债流动性管理