银行压力测试介绍.docVIP

银行压力测试介绍 1、压力测试的定义和方法 压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定 的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力 和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出 评估和判断，并采取必要措施。银行压力测试通常包括银行的信用风险、市场风 险、流动性风险和操作风险等方面内容。在压力测试中，商业银行应同时考虑不 同风险之间的相互作用和共同影响。 对于压力测试的方法，学者们和银行家们都有过多种尝试，目前比较统一和 公认的有敏感性分析和情景分析两种。 敏感性分析旨在测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假 设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。其最简单直接的形式是观察 当风险参数瞬间变化一个单位量情况下，机构资产组合市场价值的变动。由于敏 感性分析中只需确定重要的风险影响因素，而对冲击的来源并无要求，因此运行 相对简单快速，而且经常是适时测试，与情景测试有较大不同。 情景分析则分为历史模拟情景方法和假定特殊事件方法两种。(1)历史模拟情景方法是指以历史上曾发生过的极端事件为基准，构造金融市场的未来极端情 景。典型的极端金融事件有1987 年的美国股市崩溃、1995年墨西哥比索危机、1997年亚洲金融危机等；典型引发金融市场动荡的政治事件有中东战争，它导 致世界石油价格上升50%，美元贬值20%，美元利率上升1%。这些历史事件常用作构建金融市场未来极端情景的基础。这种方法的优点之一就是测试结果的可信度高，因为市场风险因素结构的改变是历史事实，而不是武断的假设。另一个 优点就是测试结果易于沟通和理解。然而该方法却缺乏对未来的预期风险进行估 算的能力，不能预测由风险资产的创新而产生的新型风险。(2)假定特殊事件方法是通过设想未来可能发生的一次突发事件构造未来极端情景。假定的特殊事件包括可能发生的自然灾害如大地震、大规模破产、一些重要法规的制定和出台以 及突发性政治事件等。其优点在于其可以构造一个更加多样化的预测性较强的压 力事件。该方法不仅能够确定投资组合对于不同风险的敏感性，还常用于预测可 能导致投资组合发生损失的特殊事件。其最大的缺点在于无法确定该事件发生的 可能性，因为其超过了历史经验涵盖的范围。 2、压力测试的目的和重要性 压力测试的目的在于分析银行在宏观调控、外部市场环境变化和内在经营压 力下，能够承担风险冲击的能力，进而衡量银行经营的稳健性，为强化银行风险 管理奠定基础，更好的为监管部门分类监管提供决策依据。 从目前来看，压力测试在银行风险管理中是一个新兴的领域，银行在以往的 风险管理过程中对此关注不够、积累不多。然而，在面对严格的压力测试监管要 求下，银行不得不在该领域投入更多的资源，以提高自身的量化风险管理能力并 达到监管要求。因此，压力测试的重要性主要表现在以下三个方面： 首先，压力测试是金融稳定性评估的重要工具。在总结1998年亚洲金融危机经验教训的基础上，国际货币基金组织（IMF）和世界银行于1999年5月联合推出了“金融部门评估计划（”Financial Sector Assessment Program，简称FSAP），通过压力测试、金融稳健指标、标准与准则评估三个分析工具，对成员国和其他 经济体的金融体系进行全面评估和监测，其中最为核心的工具即为压力测试。目 前，FSAP已成为被广泛接受的金融稳定评估框架，它也成为国际货币基金组织 加强对成员国监督的重要手段。中国也在积极推进相关工作。2008年初，温家宝总理接见IMF总裁卡恩时，表达了中国加入FSAP的意愿。所以，压力测试很有可能会成为我国监管部门监控国内商业银行稳定性的重要工具。 其次，压力测试在监管机构评估监管资本中有着重要的应用。在2004年发布的《巴塞尔新资本协议》中，巴塞尔委员会对商业银行开展压力测试作出了相 关规定。《新资本协议》的第一支柱要求商业银行必须对相关风险参数进行压力 测试，第二支柱要求商业银行进行内部资本充足评估程序（ICAAP）时，要进行前瞻性的压力测试，以识别可能对银行产生不利影响的事件或变化出现时需银行 进一步增加的资本，银行和监管当局利用压力测试结果，分析、确保银行持有一 定量超额资本。《巴塞尔新资本协议》中对压力测试的规定，代表了监管机构使 用压力测试工具评估监管资本要求，来促进银行审慎经营的观点和态度。 再次，压力测试已成为银行评估自身业务、资产组合在极值风险下表现的重 要工具。银行业可以将压力测试用于市场风险管理领域，用于分析投资组合在极 端市场情况（如市场出现大幅下跌）下可能面临的损失。风险价值（VAR）是在一定置信度（如99％）下管理市场风险的有效工具，但在识别和计量置信度之 外的分布于“尾部”