投资银行的组织构造.pptVIP

投资银行的组织构造 §4-1投资银行的产权组织形式一、合伙制的投资银行1.优点（1）合伙人共享公司经营盈利并对亏损承担连带责任；（2）可共同经营，也可由部分合伙经营，（3）合伙人多少不定，企业规模可大可小（4）有限合伙人对亏损负无限责任 2.合伙制的缺点 （1）决策效率较低 （2）人员流动困难 （3）风险承担不均 3.合伙制投资银行的历史 4.现代投资银行业务对合伙制的冲击 二、现代企业制的投资银行(一)特征：1.注册制2.法人地位3.两权分离4.公司和股东的权利和义务(二)功能(三)近年发展 三、我国投资银行的产权组织制度早期(有限责任公司)股份制 §4-2 投资银行的内部组织结构一、内部组织结构的选择要点1.战略发展要求： 国外分支机构设置，子公司的归属2.职能设置要求3.功能性要求4.监管和风险控制的要求 二、投资银行内部决策机制的建立（一）决策内容的界定决策与日常管理（二）决策内容的 授权（三）对决策过程的监督 § 4—3 投资银行管理架构和部门设置 一、投资银行管理构架的理论分类金字塔型扁平化网络型 二、典型的投资银行内部结构模型 　　股东大会 　　　　　　　　　　　　监事会 董事会 　　　　　　　　　　　　专业委员会 总经理职能部门1 职能部门2 职能部门n功能部门1 功能部门2 功能部门m 三、各层面的展开：决策层：股东大会 董事会、投资决策委员会监督层：监事会、审计（稽查）委员会、风险控制委员会职能管理层：人事、法律、技术、财务业务功能层：承销 、经纪、资产管理、兼并收购等部门 四、内部组织部门的设置依据1.相对授权：适当分权和有效控制2.高效的信息渠道3.有效的岗位制约4.有利于业务的开拓 § 4—4国外投资银行组织构架的模式 一、客户驱动模式核心特征：围绕客户运用典型：美林证券 美林证券的组织架构图 董事长办公室审计委员会风险管理委员会薪酬委员会股东大会董事会内部管理执行管理委员会内部管理人力资源部稽核部财务部法律部风险管理部信息技术部营运总监美国私人客户部国际私人客户部资产管理部公司机构客户部亚太区澳、新西兰区欧洲、中东及非洲区拉丁、加拿大区日本区各地附属公司及联营公司 二、业务驱动型核心特征：以业务为中心运用典型：日兴证券 日兴公司的组织架构图 股 东 大 会证 券 管 理 科法定审计委员会美国资产管理科基金分析科投资信托科养老金计划科保险科基金营销科产品开发科股票科金融产品科研究科日兴本金投资所有权课公司中心资产管理集团产品集团所有权集团地区总部海外发展集团管理委员会交 易 监 督 科审计办公室董 事 会 三、客户与业务交叉型基本特征：业务和客户兼而有之运用典型：摩根斯坦利公司 摩根·斯坦利公司的组织架构图 稽核部财务部法律部风险管理部信息技术部人力资源部投资银行部机构销售与交易部全球研究部私人客户部网上业务部机构投资管理部私人投资管理部信用服务部证券类资产管理类信用服务类内部管理各地分支机构业务管理管理委员会董事会办公室审计委员会等董事会股东大会 § 4—5 投资银行的企业文化一、培育投资银行企业文化的内在要求体现特色和品牌（一）凝聚力（二）团队（三）进取精神 二、投资银行企业文化的外在作用（一）对内凝聚功能激励功能约束功能教育功能（二）对外展现功能竞争功能 二、投资银行企业文化的体系构成（一）投资银行精神文化的构成1.敬业2.进取并具有竞争意识3.至诚的服务4.良好的公司声誉5.领导形象6.纪律严明7.实现自我价值的机遇 (二)投资银行物质文化的构成1.营业场所2.公司标志标记3.电子设施装备4.实力5.盈利能力