证券投资基金考试重点.pptxVIP

证券投资基金知识重点;第一章 证券投资基金概述 ;证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 □基金是通过发售基金份额，将众多投资这的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金，所募集的资金在法律上具有独立性。基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。 与股票、债券不同（它们是直接投资工具），基金是间接投资工具。一方面，以股票、债券等金融证券为投资对象；另一方面，投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。 □证券投资基金在美国称为共同基金，在英国和香港称为单位信托基金，在欧洲称为集合投资基金（计划），在日本和台湾称为证券投资信托基金。 ;□证券投资基金的特点： ;基金与其他金融工具的比较 ;基金的参与主体 ;□2、基金市场服务机构。包括：①基金销售机构。目前，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构均可以向证监会申请基金代销业务资格。②注册登记机构。目前，我国基金份额注册登记机构主要是基金管理公司自身和中国结算公司。③律师事务所和会计师事务所。④基金投资咨询机构与基金评级机构。 3、基金监管机构和自律组织。①基金监管机构。为了保护基金投资者的利益，对基金活动进行严格的监督管理。②基金自律组织。证券交易所是基金的自律管理机构之一。基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人或基金销售机构等行业组织成立的同业协会。 ;基金的法律形式;□契约型与公司型的区别： ;基金的运作方式;基金的运作方式;基金的发展;我国基金业的发展状况 ;我国基金业的发展状况 ;我国基金业的发展状况 ;□基金业的作用;第二章 证券投资基金的类型;证券投资基金分类;根据法律形式的不同，可分为： 1、契约型基金。 2、公司型基金。 □依据投资对象的不同，分为： 1、股票基金。在各类基金中历史最悠久，最广泛。60%以上投资于股票??? 2、债券基金。80%以上投资于债券。 3、货币市场基金。仅投资货币市场工具。 4、混合基金。投资于股票、债券和货币市场工具，但投资比例不符合股票基金和债券基金规定的为混合基金。;□根据投资目标不同，分为： 1、成长型基金。追求资本增值为基本目标，主要以良好增长潜力的股票为投资对象。 2、收入型基金。追求稳定的经常性收入为基本目标，以大盘蓝筹股、债券等稳定收益证券为投资对象。 3、平衡型基金。既注重资本增值又注重当期收入。 一般而言，成长型风险大、收益高；收入型风险小、收益小；平衡型介于两者之间。 □依据投资理念不同，分为； 1、主动型基金。力图取得超过基准组合表现的基金。 2、被动型基金。试图复制指数的表现，一般选取特定的指数跟踪，又称为指数型基金。 ;□根据募集方式的不同，分为：;□根据基金的资金来源和用途不同，可分为;4、交易型开放式指数基金。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。既可以在交易所二级市场买卖又可以场外申购、赎回。但它的申购时用一揽子股票换取ETF份额，赎回时换回一揽子股票而不是现金。1990年加拿大多伦多证交所推出世界上第一只ETF。 5、上市开放式基金。LOF获准交易后，投资者可以通过场外销售渠道申购和赎回，也可以在挂牌的交易所买卖该基金或进行基金份额的申购与赎回。□与ETF的区别：①申购赎回的标的不同。ETF：一揽子股票；LOF：现金。②申购赎回的场所不同。ETF：通过交易所；LOF：代销网点或交易所。③对申购赎回的限制不同。ETF：只有大投资者（50万份以上）才能参与一级市场的申购赎回。④投资策略不同。ETF：被动式管理方法；LOF：可以是指数型也可以是主动管理型基金。⑤报价期间不同。ETF：每15秒提供一个基金净值报价；LOF：通常1天只提供1次或几次基金净值报价。 ;股票基金;□按投资市场分类： 1、国内股票基金。 2、国外股票基金。存在一定的汇率风险。 3、全球股票基金。以国内和全球股票市场为投资对象，进行全球化分散投资，可以有效克服单一国家或区域投资风险。可进一步分为单一国家型股票基金、区域型股票基金、国际股票基金。 □按股票规模分类： 1、小盘股基金。 2、中盘股基金。 3、大盘股基金。 □股票规模划分通常有两种：一种是市值进行划分。通常将市值小于5亿归为小盘股，超过20亿为大盘股；另一种是相对规模进行划分。累计市值占市场总市值20%以下的归为小盘股，50%以上的为大盘股 ;□按股票性质分类： ;□按行业分类： ;股票基金分析常用指标： ;股票基金分析常用指标： ;债券基金;□债券基金主要的投资风险包括： ;债券基金的表现与风险主