证券公司信用管理培训.pptVIP

必威体育精装版进展 据光大证券11月15日的公告，公司11月14日收到证监会的行政处罚决定，“没收光大证券ETF内幕交易违法所得1307.08万元，并处以违法所得5倍的罚款；没收光大证券股指期货内幕交易违法所得7414.35万元，并处以违法所得5倍的罚款。上述两项罚没款共计5.23亿元。”。 数据显示，光大证券股份有限公司（母公司）11月份实现了1.39亿元的高额净利润，在19家上市券商中位列第二，1~11月的净利润为6.14亿元。对于在“8·16”事件后，面临的5.23亿元的罚金，公司在公告中透露，该罚没款预计年内入账，这也意味着其全年大部分的利润将为 “8·16”埋单。 不但如此，由“8·16”事件引起的诉讼也已拉开序幕。据公开信息显示，12月2日，上海市第二中级人民法院受理了原告包巨芬诉光大证券内幕交易责任纠纷一案。据了解，这位首名起诉散户索赔9341.87元，开庭时间待定，而这也是全国首例散户因券商内幕交易起诉券商的案件。另据消息称，目前仅济南就已有十余位股民向律师提交材料，欲向光大证券索赔。光大证券要想完全从“8·16”事件的负面影响中走出来，尚需时日。 第十章 证券公司信用管理 证券公司主要业务包括：证券承销、证券经纪、证券自营、兼并与收购、融资融券、财务顾问和投资咨询等。 一、证券承销（包销和代销） （一）证券公司在证券承销中的作用 1、证券公司在股票承销中的作用：保荐人、上市辅导、股份制改造、协助报批、证券包销、价格发现、设计发行方案、安排发行等； 2、证券公司在债券承销中的作用：作为保荐人提交发行方案和包销债券。 第一节 证券公司核心业务信用风险管理 筹划 准备工作 制定上市计划，选择专业的主承销商和其他中介结构 改制（尽职调查） 设立股份公司 改制为规范的股份公司，为日后的运作和发行上市打下良好的发行上市基础 辅导 按法律法规及证监会要求建立规范的组织制度和运行机制 上报申报材料 突出公司的投资故事，制定符合法律法规的申报材料 证监会核准 路演询价 确定询价对象，组建承销团，做好发行前的定价及销售准备，确保发行成功 上市 挂牌交易 后市表现 定位 推介询价 上市 后市 发行上市的主要流程 * 发行价格的确定 完成尽职调查 撰写招股书 财务报表 公司价值评估 最后价格的确定 价格上限 获得投资者 的反馈意见 询价后的 价格范围 价格区间 价格下限 制定周全和完善的推介路演计划，确保发行的成功 前期准备 　　预路演 主承销商推进 路演 定价 研发部门出具研究报告 销售人员与投资者沟通 准备投资者会谈 制定推介方案 评估潜在需求 收集投资者的对估值的反馈意见 确定价格范围 召开投资者工作会议 实现公司价值最大化 建立推介前 的价格范围 * 一、证券承销 （二）证券承销业务的信用风险管理 1、证券承销业务面临的信用风险（定价、发售） （1）政策风险 第八次暂停IPO：2012年11月-2014年1月底？ 第一次暂停IPO：1994年11月1日-1995年1月24日。 第二次暂停IPO：1995年4月11日-1995年6月30日。 第三次暂停IPO：1995年6月30日-1995年10月10日。 第四次暂停IPO：2001年9月10日-2001年11月29日。 第五次暂停IPO：2004年9月9日-2005年2月3日。 第六次暂停IPO：2005年6月7日-2006年6月19日。 第七次暂停IPO：2008年9月25日-2009年6月18日。 （2）违规操作风险 案例：民生证券因保荐天能科技被证监会处罚 5月31日，民生证券因保荐天能科技被证监会处罚。天能科技于2011年3月31日提前IPO申请，2012年2月1日进行招股说明书预披露，在媒体提出质疑后，天能科技于2012年4月撤回发行上市申请。 　2012年8月，证监会对大信会计事务所进行现场检查，期间发现天能科技涉嫌财务造假。2012年9月21日，证监会对天能科技和大信所涉嫌违法违规立案稽查，为天能科技提供上市服务的中介机构——民生证券和北京君泽律师事务所涉嫌未勤勉尽责、出具具有虚假记载和重大遗漏的材料，后续被分别立案稽查。 民生证券因此被警告处分，没收从事该业务的收入100万元，并处以200万元罚款；民生证券被责令改正并实施公开谴责的监管措施，限其在6个月内对内部控制制度、尽职调查制度等方面存在的问题进行整改，整改完成后向监管部门提交书面报告，监管部门将检查验收。对保荐代表人邓德兵、刘小群给予警告，并分别处以15万元罚款，同时分别采取终身证券市场禁入措施。 “这一切与民生证券投行人员迅速膨胀、风格激进有关。” 2011年民生大肆挖角，保荐队伍迅速扩大，从二三十人到现在的79人，团队规模排在了行业前10。 这些