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浅谈现金流在企业管理中地位和意义 　　[摘 要] 企业现金流指的是在一定期限内企业资金的流出和流入，它反映企业业务的现金收支状况。一般而言，一定时期内流入企业的资金与流出企业的资金之间的差额是正向的话，表明企业的现金流状况较好；差额是负向则说明企业的资金入不敷出。现金流量管理是企业为达到价值最大化这一目标，通过预测、决策、计划、控制、报告和分析等手段对企业不同时期的现金流入流出时间和数量进行的一种全面的、系统的管理活动。其根本目的是为现金流量管理主体追求自身利益的最大化服务，使企业价值最大化。现金流既是企业经济活动的起点，又是企业经济活动的终点，不断增值的现金流同时也是企业经营活动的目的。现金流信息是全覆盖、全量化、全流程的信息，贯穿于企业的一切经济活动之中，企业的管理离不开现金流，正是现金流在企业运营中的地位决定了现金流管理在企业管理中的意义。加强现金流管理不仅具有理论意义，我国企业加强现金流管理具有更强的现实意义。本文从现金流在企业管理中的地位入手，对我国企业加强现金流管理的意义进行了初步论述。文章认为目前我国企业对现金流管理认识不足，在认识上还存在种重利润、轻现金流的误区，分析指出对于企业生存现金流比利润更重要，它决定着企业的价值。 　　[关键词] 现金流 现金流管理 　　 　　巨人集团，响亮的“保健品帝国”；亚细亚，曾经“中国最有文化的商场”；科龙电器，家电业并购的“霸王”；德隆集团，产融结合的股市神话；顺驰公司，被称为“地产骇客”的房地产连锁巨鳄……年销售额达60亿元、有分店近60家的北京普尔斯马特集团在不到半年时间销声匿迹。一连串失败者的名字摆在眼前，至今这个名单还在不断加长，素有“缝纫机大王”之称的飞跃集团如今也传出正在面临资金链断裂的严峻形势，“飞跃”的脚步不得不受到影响。无论是商业还是工业、房地产业、服务业，现金流管理不到位，这些企业终因资金链断裂而上演了一幕幕让人叹息的衰亡故事，要么拱手让人，要么灰飞烟灭。可见现金流对于企业的意义就像血液对于人体一样，决定着企业的生死存亡。那么什么是现金流？它在企业管理中具有什么样的地位和意义呢？ 　　一、现金流及现金流管理的概念 　　企业现金流也叫现金流量指的是在一定期限内企业资金的流出和流入，它主要记录的是企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付职工工资、支付税费、对外出资和收回投资及收益、吸收投资及借款、分配股利、偿还借款本金及利息等活动中的现金流动状况，反映了企业业务的现金收支状况。一般而言，一定时期内流入企业的资金与流出企业的资金之间的差额是正向的话，表明企业的现金流状况较好；差额是负向则说明企业的资金入不敷出。 　　现金流量管理是企业为达到价值最大化这一目标，通过预测、决策、计划、控制、报告和分析等手段对企业不同时期的现金流入流出时间和数量进行的一种全面的、系统的管理活动。现金流管理包括现金预算管理、现金的流入与流出的管理、现金使用效率管理（如存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期等部分。最主要是做好预测和控制，如编制短期的现金预算和长期现金流转预算、加强现金流日常控制、管理、减少现金回收时间和滞延缓现金的支出等。 　　现金流管理的目的就是在保证企业生产经营活动所需??金的前提下，尽量将闲置的现金用于经营周转，防止资源浪费，以获取更多的投资收益，这是现金流量管理的意义所在。通过现金流量的管理，既保证企业的正常稳健运营，也为新的投资提供参考依据，避免盲目投资导致的现金流断裂问题。现金流管理的根本目的是为现金流量管理主体追求自身利益的最大化服务，使企业价值最大化。 　　二、现金流在企业运营中的地位、意义 　　现金既是企业经营活动的先决条件又是企业经营活动过程中的产物，同时又是企业经营活动的目标，它伴随企业的一切经济活动。 　　从资本运动的角度看，企业经营活动体现为G―W……P……W’―G’的资本运动过程，资本流通的始极是货币本金的垫支，终极是得到价值量增加的货币本金收回，企业经营活动本质是为了重新获得货币而垫支货币所进行的运动。企业投资是从现金转化资产再转化到现金收益，企业投资者准备了资本金，投入到企业经营中，变成为资产投资，购买原辅材料，支付加工费用、管理费用等等，而后产生了产成品，产品销售实现就变成为现金，增值部分就是利润了。或者投资购买其他企业，从其他企业的增值循环中收回投资收益。这就形成了：现金―资产―现金（增值）的循环。因??，现金既是企业经营活动的先决条件又是企业经营活动过程中的产物，现金流伴随企业的一切经济活动。 　　现金―资产―现金（增值）的循环就是企业经营的过程，企业要维持运转就必须保持这个循环周而复始、良性的不断的运转。要保持这个经营的循环不停地良性运转就有了四大要求，第一要连续，只有连续的才能保证企业正常