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浅析信用问题成因及对策 　　一、信用问题的成因 　　 　　1.产权不明晰 　　产权制度与信用制度是市场经济的基石。市场经济是各自拥有独立产权的经济主体进行产权交易的一种交换机制，社会的信用基础只能是财产的所有权归属，才能得以运行和延续。在国有制产权结构模式下，国有企业和国有银行同属一个所有者――国家，二者与国家都是委托――代理关系，是同一利益主体的不同代理人，而不是有独立利益的产权主体，因此二者之间的借贷关系是一种虚拟的债权债务关系，也是一种没有所有权约束的畸型信用关系，企业欠企业、企业欠银行的债，最终都推给政府承担。 　　2.信息不完全不对称 　　在金融市场上，资金的借贷受到交易双方信任程度的限制，如果双方缺乏了解即信息不完全和不对称，则易产生信用风险：拥有信息优势的一方为获得更有利的交易条件，故意隐瞒某些不利于自己的信息，甚至扭曲信息或制造虚假信息，这必然影响契约的签定和交易的质量。资质差的借款人提供虚假的会计信息使银行在贷款决策、信贷管理上造成失误在贷款债权维护上造成极大的不利。同时由于资金借贷是一个过程，在债务还清之前这段时间，信息不完全和不对称会诱使借款人脱离监控，擅自改变资金用途，增大资金运用的风险。 　　3.未建立有效的失信惩罚机制 　　市场经济中信用的基础是法律，必须用法律来规范信用秩序，但由于失信惩罚机制没有及时建立，信用市场的“格雷欣法则”――失信者驱逐守信者，失信者得利而守信者遭殃表现得淋漓尽致。一是对于政府隐性贷款，或由政府担保的贷款，如果到期不能及时归还，大多一拖了之，有关政府部门和官员的失信责任得不到追究；二是制造虚假信息、违约逃债的企业得不到及时的惩罚，恶意逃废债务的企业高层管理人员、直接责任人员的行政、法律责任得不到追究；三是债权人在维护合法债权的工作中往往“赢了官司赔了钱”，司法部门“执行难”这一顽症严重影响法律的权威性。 　　4.地方保护主义危害信用环境 　　一些地方政府认为银行是中央“条条”管的企业，办得好不好与地方关系不大；而中小企业在解决就业问???、繁荣地方经济方面起重要作用，是地方财政的重要来源，故办得好不好与地方政府关系重大。因而个别地方政府从发展地方经济和维护社会稳定出发，强烈要求银行贷款支持中小企业；而筹资的政府行为与偿还贷款本息的企业行为却没有衔接起来。甚至企业利用改制机会逃废债务的行为采取默许甚至怂恿态度，在制定审批具体单位的改制方案时根本不按规定让债权金融机构参加，使金融机构大量贷款本息无法收回，两呆贷款比例居高不下。还有一些地方政府在处理银企债务纠纷和企业间债务问题时，经常干预司法部门执法，无形中助长了企业赖账、逃债的不良风气。地方政府的失信行为造成银企关系恶化、信用秩序混乱在一些地区呈加速蔓延趋势，并在一定程度上严重威胁地方经济和金融的稳健发展。 　　 　　二、信用缺失的危害 　　 　　1.信用缺失危害经济效率 　　信用交易是与现贷交易相对而言的一种交易形式，其基本作用在于通过信用的授予满足受信者追求更大的利润，并进而活跃交易市场；当授信人授信失当或受信人回避自己的偿付责任时，信用风险产生。一是信用缺失加剧了企业之间的相互猜疑，极大地削弱了信用作为支持手段的功能。 　　商品交易和经济往来愈来愈倚重现金和实物资产，缩小了交易对象的选择范围，降低了资源配置效果。同时由于交易的效率降低，促使交易费用上升或交易周期延长，从而降低了经济运行的速度和效率，最终阻碍经济增长。二是信用缺失破坏了银企之间正常的信用交易，增加了银行经营成本。 　　银行投入大量时间对企业信用进行调查评估，加大了贷款成本，有时甚至因此而失去与优势企业合作的机会：一旦企业违约，势必增加银行诉讼成本、拍卖费、资产评估费用等用于处置资产的成本。 　　2.信用缺失危害资金供给与需求的规模 　　信用缺失使政府宏观调控政策难以发挥作用，造成政府启动投资扩大内需的政策效用大打折扣。一是中小企业由于经营规模的限制，所需资金主要依赖于银行贷款。中小企业因经营不稳定、企业负债率高、财务制度不健全等原因造成信用较差；适合作抵押、质押的资产少，也很难取得担保；同时中小企业贷款经营成本高收益少，这使银行很难给予贷款；二是企业的信用缺失使商业票据承兑、贴现和再贴现业务的门槛难以降低，企业的信用证、打包贷款、出口押汇等信用工具及当前国际上流行的商业信用保险和国际保理业务，也难以应用；三是从现行的企业债券发行和股票发行的有关规定与办法来看，企业通过股票、债券市场融资的难度很大；借助产业投资基金或创业投资基金等信用工具获得融资的可能性也小。企业信用缺失，导致一些银行有充足的资金也不敢放贷，与此同时，不少有希望搞活的企业又因告贷无门、资金缺乏而白白错过一些市场机会，形成恶性循环，影响了银企双方的发展。