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浅析信息不对称条件下银行信贷风险防范 　　摘要：信息非均衡是银行信贷道德风险产生的一个重要前提，主要表现在银行与借款人之间的信息非均衡、银行现有机构内部出现的信息非均衡，银行基于委托――代理关系的相关道德风险也不容忽视。要通过明晰银行产权、建立富有效率的银行经营机制、建立科学的客户经理激励约束机制与绩效考核机制、积极构建全面的社会诚信档案等措施有效地防范道德风险。 　　关键词：商业银行；信贷风险；信息不对称；道德风险；诚信档案 　　文章编号：１００３－４６２５（２００７）０6－００55－０3中图分类号：Ｆ832.4文献标识码：Ａ 　　 　　银行是现代经济的核心。与发达国家同业相比，中国银行业属于幼稚行业，特别是在满足变化需求、创新金融工具、适应风险管理、提高赢利能力等新角色上，银行任重道远。 　　 　　一、对银行信贷的道德风险成因的分析 　　 　　西方经济学家认为信息不对称是市场失灵的主要原因。因信息缺乏而在金融制度上造成的问题可能发生在两个阶段：交易之前和交易之后，分别导致了逆向选择和道德风险问题。逆向选择是在交易之前由于信息不对称造成的问题。金融市场上的逆向选择指的是：那些最可能造成不利（逆向）结果即造成信贷风险的借款者，常常就是那些寻找贷款最积极，因而是最可能得到贷款的人。例如，风险企业或诈骗者往往最积极地寻求得到贷款。逆向选择使得贷款可能招致信贷风险，贷款者可能决定不发放任何贷款，即使市场上有信贷风险很小的选择。道德风险是在交易之后由于信息不对称造成的问题。金融市场上的道德风险指的是：借款者可能从事从贷款者的观点来看不希望其从事的风险活动，因为这些活动很可能使这些贷款不能归还。例如，由于使用的是别人的钱，借款者可能将原本用于生产的贷款投资于高风险的股票市场以获取高收益。由于道德风险降低了贷款归还的可能性，贷款者可能决定宁愿不做贷款。信息经济学上将博弈的双方中不拥有私人信息的一方称为“委托人”(Principal)，将拥有私人信息的一方称为“代理人”(Agent)。所以银行与市场交易者之间存在信息非均衡就会引出银行体系的委托―代理问题。下面我们就先对信息非均衡这一前提在银行信贷中的表现进行分析，然后，再分析委托代理下道德风险的具体表现。 　　 　　（一）条件分析 　　信息非均衡是银行信贷之道德风险产生的一个重要前提。银行信贷中，信息非均衡的情形是多方面的，主要表现为： 　　1.银行与借款人之间的信息非均衡。在借款人与银行的信息非均衡关系中，借款人一般处于信息优势方。因为只有借款人本身最清楚自身的财务状况，对银行的贷款能否及时还本付息；对贷款过程中的抵押品、担保物是否足值、足额；对在银行取得的贷款是否按照事先承诺的用途去使用等。这些方面借款人都比银行拥有明显的信息优势。 　　2.银行现有机构内部出现的信息非均衡。从规模层次过多来看，呈现出的委托―代理关系复杂。 　　总行与分行、分行与支行之间都因为有各自的利益目标，无法实现客户资源的信息共享，信息非均衡在所难免；总行与分行之间的信息传递缺乏效率。中间过程对信息筛选过多，使信息的真实性降低。银行部门内部也由于工作责任心和业务水平的原因形成信息的收集渠道分割、数据孤立。中间环节违规经营在所难免，道德风险产生的概率扩大，从近几年某些银行频发的案例中可以得到佐证。 　　 　　（二）银行基于委托―代理关系的相关道德风险分析 　　前面提到道德风险是依附于委托代理关系而产生，则道德风险在银行信贷的体现有可能是依附于银行内部的委托代理关系，也有可能是依附于银行外部的委托代理关系。因而，我们可以从内部的委托代理、外部的委托代理这两个角度来探讨银行信贷中产生出来的道德风险。 　　1.内部委托代理关系的道德风险分析。银行委托―代理关系在产权缺陷下导致的道德风险在银行体系内部，由于银行实行的是一级法人体制，所以银行上级与下级是授权经营的关系。因此，总行和分行、分行和支行、支行和各业务部门、业务部门和员工都存在着委托代理关系，即层层授权、层层代理。这种委托代理关系不断延伸，致使委托代理链条拉得过长。 　　银行的业务代表直接影响到企业获得银行信贷支持的可能性。所以，在银行机构中，客户经理是最受借款企业青睐的对象，也是极易产生寻租行为的对象。一些企业为获得巨额的银行贷款，经常不惜用重金买通客户经理。这时，如果客户经理道德意识薄弱、立场不坚定，很容易陷入借款者设计的圈套，由一个金融人才变成一个金融蛀虫。 　　2.外部委托代理关系的道德风险分析。借款人作为代理人同样存在道德风险。在信息量拥有的程度上，在银行与借款人的关系中，银行属于委托人，借款人属于代理人。在银行与借款人这种委托代理关系下，由于银行和借款人之间存在信息非均衡的问题，因而借款人有可能采取对银行不利的