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新形势下公允价值会计准则研究 　　摘要 从发展的视角阐述公允价值会计准则在金融危机中的运用问题:考察了公允价值会计准则的由来、国际上的运用情况及相关的实证分析结论;对美国修订公允价值会计准则带来的负面影响进行了深入分析;总结了公允价值运用中存在的不足,并提出我国当前情况下运用公允价值需要注意的问题。 　　关键词 公允价值;金融危机;负面影响;市场监管 　　 中图分类号 F230 [文献标识码] A 文章编号1673-0461(2010)06-0086-05 　　[收稿日期]2010-01-06 　　作者简介 郑慧(1974-),女,河南洛阳人,国家行政学院决策咨询部经济研究处,主要研究方向为资本市场、公司财务与金融监管。 　　 　　公允价值,就是在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。通常可理解为市场认可的公平价值。20世纪90年代以来,金融衍生工具的大量产生以及随之而来的金融风险使得公允价值计量属性得到认可和推广。但随着美国次贷危机的爆发和蔓延,此前作为防范金融风险利器的公允价 值计量准则,在此轮国际金融危机中却被一些银行家指责为“帮凶”。为解决金融行业的短期危机,美国会计准则委员会被迫修订了公允价值计量准则。本文将从发展的视角,分析美国修订会计准则后的影响,并对新形势下我国公允价值会计准则的运用提出建议。 　　一、公允价值会计准则的由来、国际上的运用情况及相关实证研究 　　经济越发展,会计信息对经济发展的影响也就越强。在会计漫长的历史发展过程中,计量始终是核心问题。①长期以来,历史成本计量原则由于其可靠性和可验证性而被广泛应用。但是随着经济发展和用户需求的不断变化,完全依靠历史成本计量已难以解决企业商誉、衍生金融工具等软资产的确认和计量问题,客观上要求调整财务报告计量体系的目标和方向,从面向过去转变为关注现在和未来。 　　(一)美国公允价值计量会计准则的由来 　　公允价值早在1953年美国会计程序委员会(APB)第43号研究报告中就出现过。1973年7月,美国财务会计准则委员会(FASB)接替APB成为美国企业会计准则的制定机构。自此以后,FASB对公允价值计量体系的研究始终没有间断过。20世纪80年代,部分储??及房屋贷款机构利用历史成本计量的传统会计手段掩盖问题贷款,导致未能及时暴露问题和发出预警信号,最后迫使联邦政府接管了破产金融机构1,600亿的问题房贷资产。这也使人们进一步认识到了传统计量手段在计量金融资产方面的某些缺陷和不足,推动了公允价值计量模式的研究和发展。从20世纪90年代起,FASB颁布了一系列旨在推动公允价值会计向前发展的财务会计准则,在改进公允价值计量上做出了不懈努力。2004年6月,FASB发布了《公允价值计量》征求意见稿,初步建立了一个确定公允价值的系统方法。经过两年多的讨论与争论,最终于2006年9月发布了第157号财务会计准则公告《公允价值计量》,为公允价值的计量提供了一份统一的框架与指南。 　　(二)国际会计准则委员会(IASB)和其他国家也逐步引入公允价值以改善财务报告的有用性 　　1.随着经济的发展,传统计量方式存在的问题愈加明显 　　与美国的情况类似,随着经济发展和大量金融工具的出现,国际会计准则委员会(IASB)和其他国家也逐步认识到传统计量方式存在的不足。第一,传统的计量方式没有对资产价值的变化进行确认,而公允价值的财务报告则可以确认资产(和负债)现值的变化额以及变化额在损益表中的流动。所以基于传统计量方式的资产负债表只对拥有流通市场的财务工具进行了反映,而对哪些尚未进入流通领域的资产价值变化没有反映。第二,一些资产的价值会随着时间的增加而增加,而基于历史成本的会计模型则假设资产的价值或者固定不变(比如土地),或者随着时间的增长而降低(比如机器设备)。一项金融资产,其市价提高时公司不能确认,只有等到出售收到现金时才能确认,这就增加了管理层为操纵某个时期的利润而突然出售资产的随意性。第三,无形资产(商标、专利等)也是构成股东价值的一部分,而基于历史成本的会计核算方法和报告方法则掩盖了股东收益和公司财富的这一来源。 　　2.IASB着力推进公允价值计量模式的应用和准则制定 　　1990年,IASC金融工具项目筹委会批准发布了“原则公告草案”,要求经营性金融资产和负债以公允价值计量,但不包括投资和筹资项目。之后,关于公允价值计量准则的探讨逐步深入。从1992年的国际会计准则(IAS)第30号《银行和类似金融机构财务表中的披露》、1995年的IAS32《金融工具:披露和列报》、 1997年IASC和CICA共同发布的《金融资产和负债会计》讨论稿到1999年的IAS39《金融工具:确认和计量》,基本完整地规定了以公允价值对金融工具