操作风险高级计量体系中保险缓释技术研究.docVIP

操作风险高级计量体系中保险缓释技术研究 　　内容提要：本文分析了近期国际监管机构和金融机构在操作风险缓释方面的研究及实践，并在此基础上总结了建立保险模型的数据标准、主要流程和风险要素，比较并评价了当前业界主要的保险定量管理做法，最后就保险缓释对操作风险管理的正向激励作用进行了讨论，给出了解决问题的初步思路。 　　关键词：商业银行 操作风险 计量体系 保险缓释 　　中图分类号：F832 文献标识码：A文章编号：1006-1770(2011)010-028-04 　　 　　在操作风险高级计量体系中合理审慎使用保险缓释技术，是操作风险计量工作中比较前沿和快速发展的领域，得到了监管机构、商业银行及保险公司的高度关注。近年来银行业的大量研究和实践工作已使得此项技术变得越来越具有可操作性。同时，成熟的保险缓释技术通常具有良好的风险敏感性和正向的风险管理激励作用，应视其为提高操作风险管理水平的积极手段。 　　 　　一、保险缓释的主要规定 　　 　　新协议规定，商业银行在计量操作风险时可考虑保险缓释带来的资本抵减作用，但其总量不得超过操作风险总资本要求的20％。 　　随着银行业实践的不断增加，国际监管机构及有关组织也在持续更新和丰富有关监管规则和技术指引，如巴塞尔委员会针对保险缓释出台了新文件，对新协议的有关规定进行了补充解释，并梳理评价了几类常用的保险建模方法和缓释技术。欧盟银行管理局（EBA,原CEBS）在其公布的《操作风险缓释技术指引》中，进一步明确了保险处理的原则性要求，提出了一些针对欧洲银行业的特别要求。英国金融服务局（FSA）制订了《保险及其他风险缓释技术的使用指南》，以问答和案例的形式，比较详细地解释了监管者对保险缓释技术的看法和处理原则。澳大利亚监管机构则强调保险应与持有资本一样，拥有抵御潜在操作风险损失的能力。中国监管机构规定，商业银行可以将保险理赔收入作为操作风险的缓释因素。保险的缓释最高不超过操作风险监管资本要求的20%，保险缓释作用的认可标准由监管机构另行规定。 　　 　　二、合格保险的认可标准 　　 　　为保证保险缓释过程和结果的审慎性，监管机构采用了限定合格保险范围的做法。目前，巴塞尔银行业监管委员会及欧盟、英国、澳大利亚等国的监管机构均出台了合格保险的认可标准，其核心原则主要有以下方面： 　　1.保险人信用资质。保险人的理赔支付能力评级最低为A或相当。 　　2.保单初始期限。保单的初始期限必须不低于1年。 　　3.撤销通知期限。保单撤销或主要内容变更须至少提前90天通知。 　　4.限制性条款。保单可以不包括因监管行动导致的罚款、罚金或处罚赔偿金，但不得因监管当局对银行采取措施而设定免责或限制条款。同时保单也不得因银行倒闭而设定免责或限制条款，除非损失事件发生在指定破产接管人或清算会议召开之后。 　　5.保单覆盖范围。银行采用的方法必须以一种方式反映它的保险覆盖范围，并且与操作风险计量模型保持一致。 　　6.保险人独立性。保险由第三方实体提供，或者有适当的安排机制将风险实质性的转移出银行集团内部，如再保险方式。FSA给出了一些判断保险人独立性的标准，包括是否有相同的董事、是否有持股利益、是否依从同一风险控制流程、在转移资本资源或履行义务时是否有重大限制等。 　　7.文件框架。保险缓释的框架合理，文件齐备。 　　8.信息披露。银行需披露出于操作风险缓释目的而投保的情况。 　　9.折扣和错配。在高级计量法下，银行对保险作用的认可方法需要通过保险金额折扣安排反映以下要素： 　　a、保单的剩余期限。对于剩余期限少于1年的保单，须做出适当折扣，剩余期限为90天以下时须做100％折扣。 　　b、保单的撤销期限，包括在合同到期前保险单能够被撤销的可能性。 　　c、支付的不确定性，包括保险商及时支付赔偿的意愿，以及保险赔偿可能会引起的法律风险。 　　d、风险暴露与保单覆盖范围的错配之处。 　　 　　三、进入模型的合格保险标准 　　 　　为满足风险量化要求，保险数据除符合合格性标准之外，在进入AMA模型前还需满足对数据质量的要求，本文将其归纳为重要性、全面性和可比性标准。 　　（一）重要性标准 　　此标准要求进入模型的合格保险是赔偿限额较高、能够覆盖主要损失的保险产品。虽然可以提供风险缓释的保险产品有很多，但按照重要性原则筛选后进入模型的险种一般为财产保险、责任保险、错误和遗漏险等。 　　（二）全面性标准 　　此标准要求保险产品覆盖的地域和机构范围不小于AMA模型覆盖的地域和机构范围。如AMA模型计算的是境内分行资本要求，那么进入模型的保险产品也需覆盖境内所有分行。如果只是部分分行购买了保险产品，那么此类产品带来的缓释效果一般不予考虑。 　　（三）可比性标准