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关于集团公司财务管理中资金筹集和运用问题 　　摘要:随着社会主义市场经济的建立和健全,资金管理显得越来越重要,如何筹集、运用、调节、盘活投资类公司资金,使资金在市场经济中保值、增值、顺畅循环并对其加强管理,已成为财务工作者面临的一个重要课题。笔者结合从事投资类公司(城市建设投资类公司)的实际,对我国现阶段投资类公司财务管理中资金的筹集和运用存在的问题进行分析。 　　关键词:集团公司 财务管理 资金管理 资金筹集 　　 　　■一、投资类公司资金的筹集和运用存在的问题 　　1、目前我国多数投资类公司的融资渠道单一,贷款主要依靠项目贷款。同时,银监局加大了对贷款资金使用去向的检查,使集团公司受到一定的资金压力,集团内部资金统一调拨、统筹使用受到影响。受到政府紧缩贷款政策的影响,资金筹集压力大。 　　2、城建项目的贷款由投资类公司统借统还,随着贷款额的增加,公司的负债率越来越高,公司的财务状况也将影响银行的资信评估,这样通过银行贷款筹措项目资金也将越来越困难,同时,在现阶段公司投资项目未有收益的情况下,而且资金来源单一,偿还本金的能力不强,具有一定的贷款风险。 　　3、对承担的部分政府类项目,投资类公司只负责形式上的投资,不参加城建项目的建设实施,对投资形成的国有资产不参与经营管理,无法对城建项目进行有效的监督管理,难以提高城建资金的使用效益。 　　4、随着企业发行股票和采用其他方式为企业筹措资金的同时,为企业的提供资金的企业变成为企业现实的投资人,企业从它们处取得的资金,不仅性质不同,而且也会使企业负担不同的成本,并为企业带来不同的风险。 　　■二、资金筹集方式和发展方向的探讨 　　1、向国际资本市场融资,吸引外资。投资类公司应充分利用我国历史文化名城和开放型经济的优势,大力吸引外资。一是充分利用国际金融组织贷款、外国政府贷款和商业信贷。尤其是城市轨道交通、污水处理,垃圾无害化处理等方面寻求资金支持;二是积极吸引外资投入,对有收益的项目,争取中外合资,合作建设;三是积极采用BOT、BT等新的融资工具。 　　2、有偿转让经营权。为了盘活存量资产,筹集更多的城市建设资金,应探索城市基础设施经营权有期限的有偿转让。按照“谁投资、谁收益”的原则,凡政府为主体投入的项目,都可适用这一方式。目前比较成熟的是广告经营权的有偿转让,可实行公开拍卖的方式,此外,城市道路临时停车泊位也可在政府有关部门的统一规划管理下,实施经营权的拍卖。 　　3、发行股票为城市基础设施项目融资。上海及国内许多城市已有多家城市公共设施经营公司上市,如上海隧道公司、上海凌桥公司及巴士有限公司等,经营业绩比较好。上述情况表明,通过股票市场为城市基础设施项目进行融资,具有非常广阔的发展前景。因此,必须大力推进国有投资类公司特别是从事交通、能源建设的投资类公司上市。 　　4、其他融资渠道。投资类公司应互相借鉴其他同行业资金筹集上的良好经验,结合本公司的实际。如发行建设债券,虽然地方政府不准发债券,但可通过投资类公司发行;二是融通社会基金。政府的预算外资金短期闲置,可用于城市建设的短期周转使用;三是吸引国内大投资类公司投资市政设施建设。 　　■三、财务管理中资金的运用 　　(一)合理运用资金 　　这是资金管理中最具实质性和最富创造性的内容。合理运用资金的目的,就是以最低成本创造最大利润。一是要用好现有资金。现在始终围绕着公司财会工作人员的一个最大问题,除在计划、决策等宏观的方面力求有所突破以外,财会人员对资金运用项目的审定要变单纯地“把关”为直接参与。变事后“监督”为立项决策,加强预见性,减少盲目性,重点应放在加强内部管理,挖掘资金潜力上,力争做到:①抓好清欠,及时回收,坚持“款到发货”的原则,提高资金回笼率。②物料采购要集中管理,压缩采购的在途资金。③对存货等沉淀资金,清仓查库,调整库存结构。④在新项目和对外投资上要先进行可行性研究,避免决策失误。二是要优化投资类公司资产配置,合理调配资金。通过优化资产配置,把非流动资金融资为流动资金,调整资金结构,不失为一种降低包袱,增加资金净流量的好方法。 　　(二)加强资金的管理和控制 　　1、推行计算机技术,建立内部资金信息管理系统。投资类公司财务资金信息是各类信息的交汇点,也是支撑经营决策的基础。目前我国多数投资类公司的财务资金信息时效性差,会计信息质量方面问题突出,计算机网络技术和统一的财务管理软件是实施资金集中管理和有效监督控制的必然选择。 　　2、积极推进投资类公司财务与业务一体化。财务管理的最高层次是业务和财务的完美结合,即财务和业务的一体化。投资类公司应结合实际,积极引进开发运用统一的财务与业务一体化的管理软件,逐步实现企业经营全过程的信息流、资金流的集成和数据共享,保障投资类公司预算、