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理财业务简介 一、理财定义 理财主要分为公司理财和个人理财。 1．公司理财 公司理财业务是指商业银行在传统的资产业务和负债业务基础上，利用技术、信息、服务网络、资金、信用等方面的优势，不运用或不直接运用自己的资产、负债，以中间人（代理人）的身份接收委托，为机构客户提供财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。 主要的种类有：现金管理服务和投资理财服务。 2.个人理财 根据国际理财师标准委员会的定义，个人理财是利用客户的各项财务资源，帮助实现其人生目标的过程。具体来说，就是基于客户的收入/支出/资产/负债/保险等财务现状数据和一定的财务假设，综合考虑客户的各种财务目标，进行客户风险偏好的测试和投资组合的调整，基于现金流、资产价值、各项财务指标的分析，帮助客户制定个性化的理财规划，推荐需要的金融产品，并出具理财报告。此外，对理财规划师的职责定义为：为客户提供全方位的专业理财建议，通过不断调整存款、股票、债券、基金、保险、动产、不动产等各种金融产品组成的投资组合，设计合理的税务规划，满足客户长期的生活目标和财务目标。 从上述定义可以看出，投资理财的主要内容可以概括为：对个人客户的资金或财富进行科学地投资、分配与管理，以达到资金保值、增值以及合理运用的目的。因此可以认为，理财业务的重点在于个人资金的“保值与增值”以及资金的合理“规划与分配”两个方面 二、理财业务介绍 现代理财业务是商业银行等金融机构，将客户关系管理、资金管理和投资组合管理等融合在一起形成的综合化、特性化的一种银行服务方式。发展理财业务，是我国商业银行提高经营管理水平和国际竞争力的必然趋势。但是，受金融法律制度、金融管理体制和金融市场发育程度等方面的制约，在国内发展理财业务不可避免地会遇到许多新的问题。妥善地处理好理财业务发展中的问题，提高商业银行对理财业务风险的管理水平，加强对理财业务的监管，是保证商业银行理财业务健康、有序、规范发展的基础。 理财业务的发展及其特点： 理财业务起源于美国，大致经历了三个发展阶段。 20世纪30年代到60年代，是理财业务产生与初步发展的时期。早期的理财业务主要是保险公司为兜售本公司产品采用的一种营销服务手段，主要是代理客户进行投资收益分析、筹划资金安排和代办有关手续等。二战结束以后，欧洲的重建和欧美经济金融的发展，扩大了金融服务和产品的需求，也提高了金融市场的竞争水平，商业银行、投资银行开始引入理财服务并将其逐步发展为一项日常业务。由于受到当时法律制度和市场环境的限制，一直到60年代，理财业务仍主要局限于简单的委托代理活动，商业银行主要是提供咨询顾问服务。 60年代到80年代，银行资产负债管理理论渐趋成熟并成为银行经营管理的主要理论依据，商业银行开始逐步认识到为客户提供多元化服务的可能性和重要性。同时，以管制为特征的金融监管制度阻碍了金融市场的进一步发展，金融创新活动十分活跃。商业银行经营管理方式的转变，加上金融创新提供了多样化的投资方式和投资工具，理财业务开始向“产品化”的方向发展，融合了传统存贷款业务、投资业务和咨询顾问业务的“组合式”理财产品快速发展起来，到80年代末期已成为理财业务发展的主要方式。 90年代以后，金融管制开始松动，各类投资工具和衍生产品市场、场外市场交易规模迅速扩大，进一步拓展了理财产品的投资空间，理财产品的组合方式、投资对象、风险承担和利益分配模式更加多样化，保证收益(保底)、浮动收益、有条件转换收益等各类理财产品都获得了较大的发展。90年代末期，随着美国金融服务现代化法案的颁布，理财业务进一步与信托业务、商业银行的基金管理业务等结合起来。同时，随着商业银行的管理理论从资产负债管理向客户管理的转变，理财业务逐渐成为商业银行增强客户忠诚度、提高银行竞争力、更好地管理客户风险，提高银行风险对冲和管理能力的重要业务方式，也成为商业银行适应市场需要的一项基本服务要求。 可以看出，理财业务的发展实际上是银行服务方式的演进，是针对不同客户进行的银行产品和服务的有机组合，并且随着市场的变化而变化。现代理财业务已经不仅仅是提供某种单一化、模式化的产品，而是根据客户需要和风险偏好将不同的银行业务和产品有机地组合起来，并被加以改造或创新，具有较为明显的个性化和组合化的特征。因此，尽管理财业务发展了几十年，目前还没有形成一个被普遍接受的定义，也没有统一的业务发展与管理模式。但是，与一般银行业务相比，理财业务具有以下特点。 业务对象的特定化。理财业务面向特定目标客户，不具有“标准化”或“大众化”产品特征。所谓“标准化”或“大众化”产品特征，是指不区分客户类型、交易额度、资金规模等因素统一设计的产品(如储蓄存款)。通常，理财产品不向非特定社会公众销售，但也有一些商业银行通过基金的方式进行理财服务，有关基金向社会公