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Beijing?Ruihua?Future?Investment?Management?Co., Ltd Beijing?Ruihua?Future?Investment?Management?Co., Ltd 中国企业澳大利亚IPO介绍 Beijing?Ruihua?Future?Investment?Management?Co., Ltd 目 录 一 澳大利亚证券市场介绍 二 中国企业赴澳上市模式介绍 三 赴澳上市流程与费用 一、澳大利亚证券市场介绍 Beijing?Ruihua?Future?Investment?Management?Co., Ltd * 澳大利亚证券交易所（Australian Stock Exchange, 简称:ASX，）,全称澳大利亚证券交易有限公司，根据澳大利亚国会立法《澳大利亚证券交易及国家保证金法案》注册后，于1987年4月1日开业。 完善的经济与政治制度，有力的支撑起了澳大利亚的快速增长、通胀较低的经济局面，打造出具备国际竞争力的商业环境，也让澳大利亚跃居全球第十二大经济体（按GDP衡量）及亚太地区第四大经济体。作为证券市场，澳交所的重要意义体现在澳大利亚经济的广泛实力，即连续21年不间断的经济增长。以上这些条件吸引了全球投资者的目光。 截至2013年6月30日，澳大利亚证券交易所（“澳交所”）的总市值约为1.5万亿澳元。1,948家澳大利亚国内公司所占市值1.35万亿澳元，101家以澳交所为第一上市地、第二上市地或获豁免外国公司上市地位的海外公司所占市值为14.9亿澳元。 图1 澳交所2000年以来与全球主要指数表现对比 标普/澳交所200指数 标普500指数 富时100指数 恒生指数 富时 EURO top 100 指数 数据来源：彭博，截至2013年8月30日；重整至2000年1月4日为100基数 澳大利亚证券交易所简介 1 一、澳大利亚证券市场介绍 Beijing?Ruihua?Future?Investment?Management?Co., Ltd * 澳洲证券市场资本池深厚 1 澳洲证券市场，拥有全球第三大、亚太地区第一的可投资资金池。依托于强制性公积金(养老金共同基金)方案以及对公积基金实行的优惠税收待遇，澳洲投资资本池规模得到了极大的扩大。随着基金管理产业的发展，金融专业技能产业的聚拢效应得到的体系，进一步巩固了澳大利亚作为亚太地区基金管理枢纽的地位。 $13,676 十亿美元 图2 世界主要资本市场投资基金资产（美元） 数据来源：全球共同基金市场，投资公司协会，截至2013年第4季度 澳洲证券市场的优势 2 一、澳大利亚证券市场介绍 Beijing?Ruihua?Future?Investment?Management?Co., Ltd * 澳洲证券市场的优势 2 稳健的融资平台 2 澳交所常年被视为首次及后续融资的领先市场之一。过去5年来，澳交所上市股票发行商的证券融资总额居世界前五位。 数据来源：2014年1月彭博社，澳交所 图3 2009年至2013年度世界主要交易所证券融资总额 十亿美元 一、澳大利亚证券市场介绍 Beijing?Ruihua?Future?Investment?Management?Co., Ltd * 赴澳上市为企业带来的机遇 3 为公司获取资本 1 澳交所能让公司获取全球散户与机构投资者的资本投资，进而涉足国际资本市场。上市后，企业的发展将步入新的阶段，成为全球资本舞台精英公司集体中的一员。 提供丰富的流动性 2 在澳交所上市，可以为公司的股票带来丰富二级市场流动性，有利于获取初始资金与持续促进公司的发展和增长。如果上市公司还能达到加入标普/澳交所指数的条件，公司股票的流动性将会进一步强化。 增加公司商誉 3 公司拥有上市公司地位，能够显著改善公司在客户、商业伙伴、供应商、投资者及放贷机构中的可信赖程度，进而为企业赢得各项效益。 一、澳大利亚证券市场介绍 Beijing?Ruihua?Future?Investment?Management?Co., Ltd * 澳交所上市标准 4 准入条件 一般性要求 股东数量 至少400名投资人，每人持有2,000澳元 OR 至少350名投资人，每人持有2,000澳元，且至少25%由非关联方持有 OR 至少300名投资人，每人持有2,000澳元，且至少50%由非关联方持有 公司规模 利润审查 过去3年净利润100万澳元 + 过去12个月净利润40万澳元 OR 资产审查 净资产300万澳元 或 市值1000万澳元 递交上市申请前，公司不一定要达到规定的股东分布要求。一般来说，公司在通过上市申请相关的路演和认购达到要求后，方可取得上市审批。 股东分布 利润审查上市不对公司运营资本做出要求，