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农村非正规金融优势研究 　　【摘 要】我国农村非正规金融具有交易主体的固定性与资金用途的广泛性、交易对象的非标准化和监管的困难性、借贷手续灵活简便、违约率较低、地区间的差异性较大等内涵。因此，我国农村非正规金融具有信息优势、交易成本优势、利率空间优势、担保优势和融资速度优势。通过对其合理、合法的融资活动予以保护，进行适当的引导，合理放松政府管制，加强其和正规金融的合作，可以较好地发挥农村非正规金融的优势，更好地促进农村经济的发展。 【关键词】非正规金融；正规金融；农村；优势 伴随着农村经济的发展，农村经济主体对资金的需求日益增长。由于正规金融对农村资金供给不足，农村地区的资金供求矛盾突出。这一矛盾的结果是，非正规金融活动在我国广大农村地区广泛存在并蓬勃发展。存在的就是合理的，在长期受到政府压制的情况下，非正规金融在农村地区存在并发展，其本身必然具有正规金融所没有的独特的优势。本文对农村非正规金融进行界定，围绕农村非正规金融的优势展开分析，并就更好地发挥农村非正规金融的优势提出建议。 一、农村非正规金融的界定 1.非正规金融的概念。非正规金融是相对于正规金融而言的，至今还没有统一的界定。世界银行认为，非正规金融是那些没有被中央银行监管当局所控制的金融活动，即不在中央银行监管下的金融活动统称为非正规金融，国内学者大多接受这一定义。非正规金融的形式是多种多样的，但是有些是有组织的，以组织的方式来存在，来开展活动的。也有一些属于个人与个人之间，或者个人与企业之间，企业与企业之间这样一种偶然发生，或者临时发生的一种行为[1]。 2.农村非正规金融的概念。农村非正规金融是相对于农村正规金融而言的，是指在农村存在的非法定的金融机构（即非正规金融部门，如合会、地下钱庄等）所提供的间接融资以及个人之间、个人与企业之间或企业与企业之间的直接融资，其融资活动不在金融当局监督管辖范围之内，在一定程度上弥补了正规金融对农村资金供给的不足，促进了农村经济的发展。 农村非正规金融的含义，应包括以下几个方面： 第一，交易主体的固定性与资金用途的广泛性。农村非正规金融门槛低，交易主体资格限制少，资金用途广泛，比如亲朋好友之间的用于治病、教育、婚丧嫁娶、建房、购买生产资料等具有互助性质的借贷，农村企业向地下钱庄的借贷等等。虽然资金需求范围比较广泛，但交易主体通常局限在一定的区域内，一般比较固定，且很难从正规金融组织获得融资安排或获得足够的融资。因此，农村非正规金融交易主体有着长期合作的预期，交易具有重复博弈的特征。 第二，交易对象的非标准化和监管的困难性。农村非正规金融是广大农村经济主体为满足融资需求，自发形成的非“官办”金融，其交易对象是不被正规金融所认可的、通常得不到法律保护的非标准化的金融工具，多是缺少实物抵押的私人契约，甚至是口头协议。由于农村非正规金融的交易对象得不到法律保护，所以借贷双方大多不愿公开透露其借贷的金额、期限、利率等信息，从而使得农村非正规金融活动一般较为隐蔽，游离于金融监管当局监管之外。 第三，借贷手续灵活简便。最初的农村非正规金融活动是具有互助性质的生活性借贷和农业生产借贷，金额小、时间短、频率高，口头约定或中间人保证或采用简单的便条借据，手续较为简便。随着经济的发展，资金借贷开始转向“非农”生产领域，融资规模越来越大，借贷期限越来越长，并订立借款合同，但在利率制定、抵押担保要求、借贷期限和借贷金额确定等方面较为灵活，不像正规金融机构那样有严格的规定。 第四，违约率较低。农村非正规金融大量采用信用借贷，以抵押担保方式建立的借贷关系很少，是一种建立在人缘、地缘、血缘、业缘基础上的隐形的道德合同。如前所述，农村非正规金融往往具有重复博弈的特征。经典博弈论已经证明，重复博弈可以导致信誉机制，因此实践中违约率较低。 第五，地区间的差异性较大。在经济比较落后的农村地区，非正规金融多数采用直接借贷的形式，主要用于农户生活和农业生产，借贷数额不大，无息或者利息较低，借贷形式不规范且借贷活动比较隐蔽。在经济发达的农村地区尤其是沿海地区，非正规金融较为活跃，借款对象主要是农村个体户和中小企业，借贷资金也主要用于“非农”生产，并且借贷金额不断增大，借贷利率不断增高，融资方式也由直接借贷为主转向有中介组织的间接借贷，并逐渐呈现出专业化和公开化的趋势。 二、农村非正规金融的优势分析 （一）信息优势 信息是金融市场上重要的金融资源，林毅夫和孙希方构建了理论模型探讨非正规金融的信息优势。他们认为，信息不对称造成的事先逆向选择和事后道德风险问题是非正规金融广泛存在的根本原因。同时，每一种形式的非正规金融都具有自己特定的获取信息的方式和实施机制，他们拥有一个共同的特征：依赖