成长性的专项意见.PDFVIP

北京高盟新材料股份有限公司 成长性专项意见 附件二 海通证券股份有限公司关于北京高盟新材料股份有限公司 成长性的专项意见 海通证券股份有限公司（以下简称“本保荐机构、保荐机构”）及指定的保 荐代表人已经根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次 公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等有关法律、法规和中国证监会的 有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范 和道德准则出具本专项意见，并保证所出具意见的真实性、准确性和完整性。 一、发行人简介 （一）企业类型 北京高盟新材料股份有限公司（以下简称“高盟股份”、“发行人”、“公 司”）系由成立于 1999 年 7 月 22 日的北京高盟化工有限公司（以下简称“有限 公司”、“高盟化工”）整体变更而来。 （二）行业类别 公司主营业务为从事复合聚氨酯胶粘剂的研发、生产和销售，所处行业为精 细化工行业中的胶粘剂子行业，属于国家大力扶持和发展的产业。 （三）主营业务 自1999 年北京高盟化工有限公司成立以来，有限公司及高盟股份始终专注 于复合聚氨酯胶粘剂的研发、生产和销售，在向客户提供胶粘剂产品的同时也努 力为其提供个性化、系统性的粘接解决方案。公司主营的复合聚氨酯胶粘剂收入 近三年占公司营业收入的平均比例达到 98% 以上。目前，公司产品种类包括塑 料软包装用复合聚氨酯胶粘剂、油墨粘结料、高铁用聚氨酯胶粘剂、反光材料复 合用胶粘剂、复膜铁专用胶等几大类一百多种产品，产品广泛应用于包装、印刷、 交通运输、安全防护、家用电器、建筑材料等重要行业或领域。其中，塑料软包 装用复合聚氨酯胶粘剂作为发行人销量最大的产品种类又细分为一般用途系列 3-36 北京高盟新材料股份有限公司 成长性专项意见 和功能用途系列，功能用途系列包括水煮和耐巴氏杀菌复合系列、耐 135℃高温 蒸煮复合系列、高阻隔复合系列、抗介质复合系列、抗爽滑剂复合系列等，其终 端产品应用于食品、药品、日化、精密仪器、仪表和电子电器等行业。 （四）行业地位 发行人是目前国内高性能复合聚氨酯胶粘剂行业龙头企业，是软包装复合聚 氨酯胶粘剂领域品种最多、规模最大、市场占有率最高的专业厂家。发行人系“国 家高新技术企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“中国包装优秀企业”， 设有“北京市企业技术中心”，并被认定为“北京市专利试点先进单位”，发行人 产品和品牌被评为“中国包装名牌产品”、“北京市著名商标”。 二、保荐机构及保荐代表人对发行人成长性的核查工作 1、实地入场调研发行人的生产经营活动 海通证券项目组自 2010 年 1 月开始入驻发行人现场起，多次实地考察了发 行人的生产车间、仓库和测试实验室，了解工作环境，熟悉生产工艺流程，并对 前期了解的情况做了现场核查。通过与发行人高管、员工共同工作，项目组成员 对发行人的精神风貌、企业氛围和创新文化有了切身的感受。 海通证券项目组查阅了发行人的各项规章制度与业务流程，专利证书及申请 文件、科研成果证书、荣誉证书；查阅了发行人生产、研发、营销、采购等相关 部门的规章制度、流程、合同、协议；查阅了产品开发制度、供应商管理制度、 质量控制制度等；核查了发行人研发管理制度和核心技术人员简历，并对发行人 管理机制、技术研发机制、采购生产销售流程建设进行了核查。 海通证券项目组查阅了发行人募集资金投资项目的可行性研究报告及相关 资料，发行人的发展战略和目标规划，发行人股东大会、董事会及各专业委员会、 监事会记录和决议，就发行人发展规划、持续创新机制、募投项目对发行人未来 成长性的贡献进行了核查。 3-37 北京高盟新材料股份有限公司 成长性专项意见 2、组织访谈发行人董监高及核心技术人员 海通证券项目组自进场后，多次组织了对发行人董事长、董事、总经理、董 事会秘书、财务总监、总工程师等内部相关人员的访谈，系统地了解了发行人所