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商业银行论文风险偏好论文：论商业银行风险偏好与风险容忍度管理 摘要：风险管理战略是商业银行整体发展战略中一个重要的组成部分，其核心内容就是确定银行的风险偏好，并建立与之相适应的容忍度体系，由此配置经济资本。近年来，风险偏好与风险容忍度日益成为商业银行风险管理的战略工具，得到董事会和高级管理层的普遍关注和应用。风险偏好和风险容忍度管理体系涵盖了银行的方方面面。风险偏好是战略性的，通常以定性描述为主。风险容忍度是风险偏好的具体体现，是对风险偏好的进一步量化和细化，通常包括一整套关键的控制指标。本文对风险偏好和风险容忍度的含义、联系和指标体系、具体设定进行了讨论，同时提出了商业银行风险偏好管理的基本框架。 关键词：商业银行；风险偏好；风险容忍度 风险管理战略是商业银行整体发展战略中一个重要的组成部分，其核心内容就是确定银行的风险偏好（risk appetite），并建立与之相适应的容忍度（risk tolerance）体系，由此配置经济资本。明确风险偏好，建立科学、合理的风险容忍度体系，可以充分体现股东的价值取向和安全性要求，确保银行战略目标的顺利实现。近年来，风险偏好与风险容忍度日益成为商业银行风险管理的战略工具，得到董事会和高级管理层的普遍关注和应用。 风险偏好就是银行股东要求的资不抵债的最大可能性，或者股东对银行破产风险的容忍度，容忍度是银行对风险损失容忍的程度。风险容忍度和风险偏好都是银行为自己承受风险的能力设定的边界，经常在一起使用，但细究之下，二者还是存在着区别：风险偏好是银行决策层综合考虑多种风险因素后做出的一种更高层次的承诺，是银行对风险的基本态度，包括银行愿意承担的风险，最多承担多少风险，以哪种方式承担这些风险，是否准备承担新的风险，以及为了增加每一分盈利愿意多承担多少风险等等。而风险容忍度是考虑到风险状况的不断变化，而为每一个具体的风险因素设定量化的可接受水平。风险容忍度既要与风险偏好保持高度一致，又要考虑到银行业务发展的特点和要求。银行根据统一确定的风险偏好，针对不同业务特点设定相应的容忍度水平，明确风险的最低限度和不能超过的最高限度，并设置风险预警以及相应的对策安排[1]。 var置信度、最低资本充足率、最低准入标准、授信集中度等等。 风险偏好是国际活跃大银行普遍采用的一种风险控制手段，通常表现为股东大会或董事会对管理层所提出的经营稳健性要求，其目的在于在银行经营的安全性与盈利性之间维持一种平衡。风险偏好和风险容忍度管理体系涵盖了银行的方方面面，上至治理结构、发展战略和经营计划，下至具体的金融产品、业务单位和控制指标。 风险偏好由股东或董事会负责决策，这是由公司治理结构及现代公司制度决定的。股东或董事会作为银行安全的最终责任者，在风险资本不得超过会计资本的硬约束下，要根据银行的经营状况和发展要求，直接确定或者间接确定风险偏好，而后建立起一套清晰、完整的风险容忍度体系，并不断加以完善，使之对风险管理工作起到有效的引领作用[2]。 1．银行董事会或股东确定资本投入量——会计资本量，同时确定股东要求的目标回报率（包括短期和中期） ,是商业银行实际账面拥有的资本金，列示于资产负债表上，等于资产减负债后的余额，即所有者权益，又称 2．管理层确定业务组合比率 3．确定风险偏好 确定银行风险偏好是进行银行经营管理的一个前提。董事会或股东应本着审慎负责的态度进行风险偏好的决策，必须选择与战略目标相一致的风险偏好。如果风险偏好与战略目标不符合，则应对风险偏好进行必要的调整和修正。风险偏好定位于战略层面，所以应具备较强的稳定性和一贯性，一般2~3年重检一次。 4．建立风险容忍度体系 风险容忍度只须保持相对稳定，可根据市场环境和经营状况的变化做出相应调整。基于风险容忍度确定的风险限额应具备较强的灵活性。风险容忍度每年重检，风险限额在年初确定后根据实际情况在年内做必要的调整。 5．贯彻执行风险管理战略 roa、roe等财务目标，为股东创造最大收益[3]。 　　三、风险偏好和风险容忍度的具体设定 1.风险偏好的设定 {95%，99.99%]之内。国外通常以著名评级机构的评级分类为标准进行风险偏好的选取和设定。表1列举了标准普尔和穆迪的评级分类标准及对应的违约概率。 1可看出，对于风险99％以上，大致相当于标普的bb信用级别和穆迪的ba1/ba2以上级别，例如花旗银行和摩根大通银行的目标是保持aa级评级，即风险偏好选取将决定其自身违约概率保持在0.03％，置信水平大约保持在99.97％。 2我国商业银行目前的信用评级结果来看，我国商业银行具有一定的风险抵御能力。五大国有商业银行的评级较高，集中在标普的a、aa级，其估计违约概率在{0.03%，0.11%]{99.89%，99.97