第二章 期货市场组织结构与投资者-商品投资基金组织架构.pdfVIP

2015年期货从业资格考试内部资料 期货市场教程 第二章 期货市场组织结构与投资者 知识点：商品投资基金组织架构 ● 定义： 商品投资基金组织架构包含商品基金经理、商品交易顾问、交易经理、期货 佣金商以及托管人 ● 详细描述： 商品基金经理（CPO）：商品基金经理是基金的主要管理人，是基金的 设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决 定基金投资方向等。 商品交易顾问（CTA）：商品交易顾问是可以向他人提供买卖期货、期 权合约指导或建议。 交易经理（TM）：交易经理受聘于商品基金经理，主要负责帮助商品基 金经理挑选商品交易顾问，监视商品交易顾问的交易活动，控制风险。 期货佣金商（FCM）。期货佣金商和我国期货公司类似，是美国主要的 期货中介机构。实际上，许多期货佣金商同是也是商品基金经理或交易经理 。 托管人（Custodian）。为了充分保障基金投资者的权益，防止基金资 产被挪用，商品基金经理通常委托一个有资格的机构负责保管基金资产和监 督基金运作，托管人一般是商业银行、储蓄银行、大型投资公司等独立的金 融机构。 例题： 1.受聘于商品基金经理(CPO),主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问(CTA),监 督CTA的交易活动的是（）。 A.介绍经纪商(IB) B.托管人(Custodian) C.期货佣金商(FCM) D.交易经理(TM) 正确答案：D 解析：交易经理受聘于商品基金经理，主要负责帮助商品基金经理挑选商品 交易顾问，监视商品交易顾问的交易活动，控制风险，以及在商品交易顾问 之间分配基金。 2.（）是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进 行操作的自然人或法人。 A.商品基金经理 B.商品交易顾问 C.交易经理 D.期货佣金商 正确答案：B 解析：商品交易顾问是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或 以客户名义进行操作的自然人或法人。 3.在美国市场，（）是商品基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决 策者。 A、 B、 C、 D、 A.交易经理 B.商品基金经理 C.商品交易顾问 D.托管人 正确答案：B 解析：商品基金经理是商品基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决 策者。 4.商品投资基金行业中的参与者包括（）。 A.商品交易顾问 B.合伙人 C.商品基金经理 D.期货佣金商 正确答案：A,C,D 解析：以美国为例，商品投资基金的组织结构包括：商品基金经理、商品交 易顾问、交易经理、期货佣金商和托管人。 5.实际上，许多期货佣金商同时也是（），向客户提供投资项目的业绩报告 ，同时也为客户提供投资于商品投资基金的机会。 A.商品基金经理 B.商品交易顾问 C.交易经理 D.托管人 正确答案：A,C 解析：实际上，许多期货佣金商同是也是商品基金经理或交易经理。 6.以下属于CPO在投资管理方面的职责是（）。 A.选择基金的发行方式 B.选择基金主要成员 C.决定基金投资方向 D.制定基金的运作方式 正确答案：A,B,C 解析：商品基金经理是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者 ，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等。 7.商品交易顾问可以向他人提供买卖期货合约的指导或建议，或以客户名义 进行操作，并接受客户资金。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：商品交易顾问不能接受客户资金，客户资金必须以期货佣金商的名义 存入客户账户。 8.受聘于商品基金经理(CPO),主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问(CTA),监 督CTA的交易活动的是（）。 A.介绍经纪商(IB) B.托管人(Custodian) C.期货佣金商(FCM) D.交易经理(TM) 正确答案：D 解析：交易经理受聘于商品基金经理，主要负责帮助商品基金经理挑选商品 交易顾问，监视商品交易顾问的交易活动，控制风险，以及在商品交易顾问 之间分配基金。