国有商业银行剥离不良资产的评价和建议.pdfVIP

2007年6月 开放导报 June 2007 第3期 总第132期 China Opening Herald 【金融安全与风险管理】 国有商业银行剥离不良资产的评价和建议 林志忠 （中国信达资产管理公司深圳办事处，广东 深圳 518000） [摘要]采用好银行/坏银行模式，由政府主导集中处置国有银行不良资产符合中国实际，理论上可行，也 行之有效，但政府为此付出了巨大的成本。本文通过比较三次剥离,从中可以看出政府逐步在按照市场方式解 决国有银行不良资产问题。本文还对农业银行不良资产的剥离提出了建议。 [关键词]国有银行 不良资产 处置模式 比较 [中图分类号]F832文献标识码[ ]A 文章编号[ ]1004-6623（2007）03-0075-04 [作者简介]林志忠(1969—)，福建漳州人，南开大学经济学院博士生，中国信达资产管理公司深圳办事处高级经 理，研究方向：金融管理。 银行不良资产可以定义为：在现实条件下，银行不 中产生的不良资产，是银行不良资产的主要表现形式。 能实现预期收益的资产。1998年以前，我国对银行贷款 后者比前者外延更宽泛。为论述方便起见，本文将银行 实行四级分类，把贷款划分为正常、逾期、呆滞、呆账， 不良贷款等同于银行不良资产。 后三类合称不良贷款（习惯称作“一逾两呆”）。1998年， 中国人民银行发布 《贷款风险分类指导原则（试行）》， 一、国际上通行的不良资产处置模式比较 采用贷款风险分类方法，按风险程度，将贷款划分为五 类 （亦称五级分类）：正常、关注、次级、可疑和损失； 不良资产的大量积聚，严重影响银行功能的正常发 后三类合称为不良贷款。银行不良贷款是银行贷款过程 挥，威胁整个金融体系的安全，并进而破坏国民经济的 待业问题，可以解决农村剩余劳动力大量涌入城市问 着我国的贸易顺差额，而给我国的贡献仅仅是吸纳了部 题。然而数据分析表明，“出口和外商直接投资虽然从 分剩余劳动力和产生了微弱的产业关联效应。因此，必 总体上看为缓解中国的就业压力做出了贡献，为抑制制 须摒弃以盲目招商引资为目的的稳定汇率政策。 造业就业下滑的趋势发挥了积极作用，但因中国就业的 总之，在我国与发达国家的汇率政策博弈中，我们 主管道为第三产业，出口与外商直接投资显然对此未产 必须扩大博弈的策略空间，在汇率政策外寻找策略，从 ① 生主导影响”。在我国的出口产品结构中，国外直接投 经济的可持续发展角度寻求我们的对策。 资企业占据着主导地位，尤其是体现在化工、机械和设 备制成品行业。外商投资企业在我国享受着特殊优惠待 (收稿日期: 2006-10-27责任编辑:垠 喜) 遇，它们基本上无偿地使用着我国的土地（这些土地必 ①何新华：“渐进式升值在短期内对就业产生的压力最小”，《国际经济评论》，2005年第 然地侵占了农田用地），透支着我国的自然资源，放大 3-4期。 75 健康发展。根据国际货币基金组织统计，1980年以来， 产规模过大，银行难以依靠自身力量在较短时间内化解。 在181个成员国中，有133个国家经历过严重的金融问 一般而言，不论是集中处置模式还是分散处置模 题或危机。发生金融问题的有108例，其中由银行不良 式，其实质都是将“好银行”和“坏银行”分开，将问 资产引发的有72例，占比67%；发生金融危机的有31个 题银行的不良资产转移到专门成立的机构中，使问题银 国家共41例，其中由银行不良资产引发的有24例，占 行成为资产优良和资本充足的 “好银行”，继续执行正 ①