资本监管改革与资本充足率——基于巴塞尔协议Ⅲ的上市银行分析.pdfVIP

E司iit!电脑理 11. 《财经科学) 201212 总287期 资本监管改革与资本充足率 一一基于巴塞尔协议田的上市银行分析 冯乾l 侯合心2 [内容摘要]根据巳塞尔国际银行资本监管原则的发展进行跟进式研究，一直是中国银 行业监管发展过程中的一个重要领域。本文对巴塞尔协议资本监管的历史演进与巴塞 尔协议E的资本监管改革进行归纳，在此基础上分析了我国商业银行的资本充足率。 按照巳塞尔协议皿的扣除项要求，以我国上市商业银行为样本对资本充足卒进行了重 新型1 算。研究表明:尽管当前我国上市商业银行有一半已经达到了巳塞尔协议田一级 资本充足率的要求，但是长期内面临资本补充压力。文章最后提出相关对策建议。 [关键词]资本监管改革;资本充足率;巳塞尔协议ill; 资本补充 资本监管一直是国际银行业监管的核心内容，自 1988 年巴塞尔资本协议公 布以来，巴塞尔银行监管委员会 (Basel Commi阳00 Banki吨 Supervisioo ， BCBS) 对资本监管的内容进行了持续补充和完善。对于后危机时代的国际银行业发展来 说，巴塞尔协议皿 (Basel m)①的诞生，无疑预示着一场新的全球监管浪潮的到 来。巴塞尔协议皿的实施，将在全球范围内产生促进银行业全面提升其风险控制 水平的积极作用，并且还将会间接影响整个银行业对自身竞争能力和经营业绩的 判断。由于我国金融是一个非均衡结构，长期维持着以间接金融为主，又长期维 持着四大国有银行占全国银行金融资产的绝对比重。面对我国这样一个有着特殊 金融和银行业结构的发展中国家，新资本监管框架的全面应用究竟对我国商业银 行资本充足管理有着怎样的影响，这是本文着力研究的问题。 一、从巴塞尔协议演进看国际银行业监管核心思想体现 (一) 1988 年资本协议一巳塞尔协议I 巴塞尔协议诞生于经济全球化和金融创新发展的初期。 1974 年美国富兰克 作者简介:冯 乾(1四岛-)，男，云南财经大学金融学院(昆明，65α!21)。研究方向:商业银行经营与管理。 侯合心(1部8一)，男，云南财经大学金融学院(昆明，6反应1)，教授。研究方向:宏观货币政策与 银行业监管一 .12.配~ 《财经科学 201212 总细7期 林国民银行 (Franklin National Bank) 与德国赫斯塔特银行 (Herstatt B础)的倒 闭，促使了巴塞尔委员会的产生及 1975 年 9 月第一个协议的发布，这个巴塞尔 协议的雏形明确了母国和东道国监管当局的监管责任。 1988 年 7 月，巴塞尔委 员会公布了《统一国际银行资本计量和资本标准的协议}，即巴塞尔协议I 。巴 塞尔协议I 包括资本的分类、风险权重的计算、标准比率以及实施安排等内容。 资本监管方面，把总资本对风险资产总额的比率最低标准定为 8% ，其中一级资 本占的比率至少为4% 。巴塞尔协议I 的推出，确立了资本监管的基本模式，这 一模式所体现的监管思想是:以资本约束风险，进而保持银行体系的稳健。发展 至今，这个核心思想实际成为现代银行业监管乃至金融监管的基本规范。 (二) 2ω4 年新资本协议一巴塞尔协议E 随着金融业的迅速发展与变革，金融创新和技术进步条件下衍生工具的使 用，银行业风险进一步提高。 1988 年资本协议存在只考虑单一信用风险而忽视 其他风险，资本计量存在着对风险缺乏敏感度以及无法有效约束资本监管套利等 问题。 BCBS 认识到这样一些问题的存在，进而也意识到巴塞尔协议I 在体现监 管思想以资本约束风险，进而保持银行体系的稳健方面，实际是存在着漏洞 的，于是决定对协议进行逐步修改与补充，并最终于2∞4 年 6 月出台了《资本 计量和资本标准的国际协议:修订框架}，即巴塞尔协议H 。巴塞尔协议E 以三 大支柱为标志确立了新的资本监管框架，从进一步强化监管核心思想在监管原则 中的体现来看，巴塞尔协议E 的重要改进在于:在资本约束原则不变的情况下， 扩大资本计算对风险资产计算的覆盖面。与巴塞尔协议I 相比，其具体改进主要