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净水设备软水设备家庭水处理人居水环保行业 300272 开能环保 （注册地址：浦东新区川沙镇川大路518号） 2011年10月21日募集资金净额：27,803.50万元 募集资金用途 1、市场竞争加剧的风险 鉴于中国人居水处理设备行业存在的巨大的潜在市场和良好的发展势头，国外同行逐步进入中国，国内大型家电企业也纷纷介入该市场。行业参与者不断增加，在促进市场规模扩大的同时，也将使得市场竞争日益加剧。虽然开能环保作为市场先入者已经在全屋水处理设备、多路控制阀、复合材料压力容器等产品的研发与制造方面具备了领先的地位，但若公司不能凭借其所积累的优势在国内市场进一步扩大全屋水处理设备在终端消费者市场的份额，则公司产品的销售增长将会受到影响。 2、消费者认知度不高的风险 国内人居水处理设备行业是一个新兴行业，还未能获得消费者的广泛认知，行业内竞争还不???范，也一定程度上影响了消费者对该行业的认知和信任。国内消费者目前仍主要关注饮水的安全和健康，对于生活用水与饮水同等重要的意识尚未完全建立，对于保障家庭全方位用水安全和健康的全屋净水设备的消费观念尚未广泛形成。目前，国内消费的人居水处理设备仍以小型的终端水处理设备为主。 尽管上述数据同时也说明国内全屋水处理设备行业具有较大的发展潜力，但是公司的主要产品为全屋水处理设备，若消费者对该类设备的认知度仍然未有较大提高，则行业内全屋水处理设备生产企业的发展将受到一定的制约，公司的销售收入和盈利水平也将受到不利的影响。 5、ODM 业务对本公司负面影响的风险 随着越来越多的企业开始认识到全屋水处理设备的市场需求与发展前景，开能环保在2005年开始与国内和国外具有良好品牌影响力或渠道资源的企业（如：沁园、美的等）建立ODM合作关系，利用开能环保掌握的核心技术和产品研发能力，为其研发设计并制造全屋水处理设备。尽管ODM业务也为公司带来了一定的经济效益，且本公司也将会受益于整体市场规模的扩大效应，但ODM业务的发展也给本公司带来了一定的负面影响，比如：ODM业务的平均毛利率水平低于公司自有品牌产品的销售与服务的毛利率，客观上拉低了公司的综合毛利率；无形中增加了生产计划、材料采购、调度安全、品控管理等制造管理的复杂性，降低了公司的运营效率；公司虽然在行业内拥有良好的口碑和形象，但在消费市场上尚未建立广泛的产品和品牌的终端形象，开能品牌尚未被广泛的大众消费者所认知和了解，为沁园、美的设计制造全屋水处理设备将给公司自有品牌的产品在国内终端市场的销售增加了竞争的程度。 一、公司的主营业务、产品及其变化情况 （一） 公司的主营业务 开能环保在国内率先提出了“全屋净水”的人居用水理念，并自设立以来一直致力于全屋净水机、全屋软水机、商用净化饮水机、多路控制阀、复合材料压力容器等人居水处理产品的研发、制造、销售与服务，主营业务从未发生改变。（在从国家卫生部网站搜集整理的全屋净水设备卫生许可批件中，本公司获得的批件号是卫水字(2002)第0030 号，取得的时间最早，故表述为“在国内率先提出了“全屋净水”的人居用水理念”。） 目前，开能环保已经成为国内领先的全屋水处理产品的研发与制造企业，是国内为数不多的在全屋型水处理设备以及多路控制阀、复合材料压力容器等水处理专业部件产品方面都达到国际先进水平的企业之一。（依据中国科学院上海科技查新咨询中心对公司主要产品的查新报告，产品的先进程度为“国内外领先”、或“国内领先且达国际先进水平” ，故综合表达为达到“国际先进水平”；根据国家知识产权局网站搜集整理的市场上主要全屋水处理设备品牌的销售企业申请的发明专利，获得净水设备发明专利的企业数量不多；根据NSF 网站查询和本公司对行业的了解，国内获得多路控制阀和复合材料压力容器NSF 认证的企业并不多；根据慧聪邓白氏研究出具的《家用中央水处理设备行业研究报告》，公司在全屋水处理设备市场的市场占有率位于前列；综上，认为本公司“已经成为国内领先的全屋水处理产品的研发与制造企业”。） 自创始以来，公司始终将“研发与创新”放在业务发展的首位，现已获得发 明、实用新型等51 项专利技术。同时，公司研发制造的产品荣获“国家重点新 产品”、“上海市重点新产品”，并先后在北京2008 年奥运会、上海2010 年世博 会、2011 年上海世界游泳锦标赛等重点项目中应用。此外，公司研发制造的专 业部件产品获得美国NSF、德国TüV 等多项高标准国际认证。 截止2010 年末，在国家卫生部已颁发的全屋型净水和软水设备的卫生许可批件中，开能环保自有品牌产品占12%左右，是获得全屋型水处理设备批件数量 最多的企业。根据慧聪邓白氏研究的《家用中央水处理设备行业研究报告》，2010 年公司在国内的全屋净水设备和全屋软水设备的生产企业中，公司产品的国内市 场份额分列