投资账户说明书.PDFVIP

投资账户说明书 一、账户说明 （一）国华 1 号稳健型投资账户 1.账户特征与投资策略： 本投资账户为国华 1 号稳健型投资账户，以固定收益类资产投资 为主，在承担中等投资风险的基础上，力求获得投资账户资产的长期 稳定增长。 本投资账户主要通过投资银行存款、债券、债权投资计划、信托 公司集合资金信托计划和银行理财产品等品种来获得稳定收益；在具 体投资中，通过债券投资组合久期的变化来应对市场利率变化，与此 同时，在债券品种的选择上，注重于企业债、公司债等信用产品的投 资，通过对不同信用产品的深入分析，获取超额收益；在对利率走势 做准确判断的同时，获取较为稳定的信用利差收益。 2.资产配置范围及投资比例限制： 本投资账户以固定收益类资产投资为主，同时也将投资于流动性 资产、基础设施投资计划、不动产相关金融产品和其他金融资产, 但 不投资于上市权益类资产。固定收益类资产包括各种债券、银行协议 存款、债券型基金等，其中各种债券包括国债、政策性金融债、央行 票据、短期融资券、中期票据、企业债和公司债等。流动性资产包括 现金、货币市场基金、银行活期存款、银行通知存款、剩余期限不超 过 1 年的政府债券和准政府债券等。不动产相关金融产品包括不动产 1 投资计划、不动产类保险资产管理产品及其他不动产相关金融产品 等。其他金融资产包括商业银行理财产品、银行业金融机构信贷资产 支持证券、信托公司集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、 保险资产管理公司项目资产支持计划、其他保险资产管理产品等。本 账户投资的基础设施投资计划、不动产相关金融产品和其他金融资产 的基础资产具体包括但不限于：投资范围限于境内市场的信贷资产、 存款、货币市场工具及公开发行且评级在投资级以上的债券的商业银 行理财产品；投资范围限于五级分类为正常类和关注类的贷款的银行 业金融机构信贷资产支持证券；信用等级不低于国内信用评级机构评 定的 A 级或者相当于 A 级的固定收益类集合资金信托计划；符合证券 公司企业资产证券化业务的有关规定，信用等级不低于国内信用评级 机构评定的 A 级或者相当于 A 级的证券公司专项资产管理计划；信用 等级不低于国内信用评级机构评定的 AA 级或相当于 AA 级的基础设施 债权投资计划、项目资产支持计划和不动产投资计划等符合相关法律 法规要求投资范围的基础资产。 本投资账户各类资产投资比例限制为：固定收益类资产投资比例 为账户总资产的 0-80%；流动性资产投资比例为账户总资产的 5-100%；基础设施投资计划、不动产相关金融产品和其他金融资产的 投资比例为账户总资产的 0-75%，其中单一项目的投资比例不超过账 户总资产的 50%。 3.业绩比较基准： 本投资账户的业绩比较基准为：10%×一年期定期存款利率＋ 2 45%×中债全价指数+45%×银行人民币五年以上贷款利率×140%。 4.流动性管理方案： 从投资角度出发，针对本账户可能出现的流动性风险，包括本账 户资产不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对账户资产价格造成 重大不利影响的风险，管理人应提前对可能出现流动性风险预警并做 出相应流动性安排，具体措施如下： （1）为防止因投保人退出规模较大导致账户资产无法变现或变现 成本过高的流动性风险，账户资产至少保有5%或以上流动性资产，包 括现金、银行存款、货币市场基金、剩余期限在一年以内债券、短期 银行理财、现金类信托等，以保证账户资产具有较好变现能力，以备 不时之需； （2）为应对可能发生的流动性风险，管理人应对市场资金面较为 准确预测，及时与市场机构成员保持密切沟通，通过债券回购等方式 融入短期资金以确保投保人退出及时得以支付； （3）对投资账户设计巨额退出制度，当单个开放日累计净退出额 超过10%时，将进行顺延退出或暂停退出，给其他资产变现留下充足 时间，减少变现损失。 5.主要投资风险： 市场风险、信用风险、流动性风险及管理操作风险。 （1）市场风险，是指金融市场受基本面、政策面、资金面等各