陆家嘴信托淮安开发控股简版讲述.pptVIP

陆家嘴--淮安开发控股 应收账款集合资金信托计划 产品要素 项目名称 陆家嘴信托?淮控Ⅱ号淮安开发控股应收账款投资集合资金信托计划 规 模 不超过4亿元 期 限 不超过24个月 投资者 收益率 100-300万（不含）：9.2% 300-3000万（不含） ： 9.6% 3000万以上（含）：10.0% 融资人 淮安开发控股有限公司 资金用途 资金用于投资淮安开发控股对淮安开发区管委会的应收账款，淮安经济技术开发区日月洲生态乐园建设。 还款来源 1.淮安开发控股（总资产279亿）经营收入，2013年度，淮安开发控股实现主营业务收入15.75亿元，净利润率14.25%，近3年来净利润率均在14%以上。 2.AA级发债主体淮安水利资产（总资产512亿）和淮安开发区经发公司（总资产90亿）的经营业务收入。 风控措施 1.淮安水利资产（总资产475亿）和淮安开发区经发公司（总资产89.5亿）提供连带责任担保。 2.淮安开发控股持有对淮安开发区管委会5.36亿应收账款质押 3.淮安市级政府出具政府支持性文件 。 № 　 　 　 　 　 投资品种 产品期限 预期年化收益率 银行定期存款 2年 3.75% 国债 2年 3.85% 陆家嘴淮安控股 2年 9.2%-9.6% 　 　 　 按投资者的投资额，对应如下预期年化收益： 收益分配： 半年付息 № 陆家嘴淮安控股期限和收益率对比 № 产品优势 　　（1）地处长三角发达地区，南京都市圈紧密圈层城市； （2） 2013年，淮安市实现地区生产总值2155.86亿元，同比增长12%，完成财政总收入494.6亿元。 （3）淮安日月洲生态乐园按照树立精品意识、改善生态环境的指导原则。解决淮安旅游景区缺乏的问题，促进城市经济和社会可持续发展 融资方—淮安开发控股有限公司 2 是经淮安市人民政府批准设立的国有独资公司，隶属于江苏省淮安开发区管委会。中诚信国际对该公司出具“AA”级主体信用等级和“AA+”的债项信用等级 淮安经济财政实力较强 1 淮安市水利资产经营有限公司，其主体信用等级为AA级，公司债券信用等级为AA级，评级展望稳定。 2013年末总资产为475亿元，2013年度净利润达到8.16亿元，具有较强的担保能力。 淮安开发区经发公司经营稳健，财务情况良好，2014年6月末总资产达到89.5亿元，净资产48.3亿元，负债率46%，具有较强的担保能力 担保方—淮安市水利资产公司和淮安开发区经发公司 3 № 产品优势 三大还款来源，充分保障还本付息 5 （1）淮安开发控股（总资产279亿）经营收入，2013年度，淮安开发控股实现主营业务收入15.75亿元，净利润率14.25%，近3年来净利润率均在14%以上。 （2）淮安水利资产（总资产475亿）和淮安开发区经发公司（总资产89.5亿）的经营业务收入。 （3）淮安市财政收入 淮安市政府财政收入稳定 4 2013年，淮安市实现地区生产总值2155.86亿元，同比增长12%，完成财政总收入494.6亿元。2013年，淮安经济技术开发区实现地区生产总值205.47亿元，实现财政总收入53.13亿元，财政总收入及公共财政预算收入总量继续保持全市第一。本信托规模不超过4亿元，约占淮安市财政总收入的0.81%，故该项目收入有保障 受托人-陆家嘴国际信托 6 陆家嘴国际信托有限公司是上海陆家嘴集团控股的信托机构，2012年2月经中国银监会批准重新登记，注册资本10.68亿元，并计划增资至30亿元。 № 信托计划交易结构图 发起 设立 陆家嘴信托 集合资金信托（计划） 淮安开发控股 委托人 认购信托单位 信托 利益分配 文体中心应收账款资产 对应方 还本付息 转让 连带责任保证 淮安水利资产、淮安开发区经发公司 确认 标的资产 标的资产形成 日月洲生态乐园 淮安开发区管委会 回购 № 投向项目的基本情况及项目价值分析 淮安市位于中国江苏省中部偏北，地处长江三角洲地区，历史上与扬州、苏州、杭州并称运河沿线的“四大都市”。南京都市圈紧密圈层城市，是继深圳、东莞、昆山之后的第四大台资聚集高地，累计引进台资企业200多家，包括富士康、台玻、明基电子等知名企业。 淮安开发区管委会委托淮安开发控股进行淮安经济技术开发区日月洲生态乐园的建设，项目总投资约7.9亿元。由于项目投资金额较大，现淮安开发控股拟将其根据《文体中心代建协议》而合法拥有的对淮安开发区管委会5.36亿元应收账款做流动性安排，资金用于生态乐园项目的建设。 № 融资方