金融基础第二章信用工具分析报告.ppt

总收益： 第二阶段： 资产重新分配调整 第三阶段： 资产再次重新分配调整 四、影响和决定利率的主要因素 （四）市场利率、官定利率 市场利率是指由借贷资金供求关系决定的利率， 官定利率是由金融管理部门或中央银行确定的利率。 我国目前以官定利率为主。如银行和其他金融机构的存、贷款利率。市场利率的范围十分有限（如民间借贷）。 随着市场经济的发展，我国利率市场化的进程将加快。 三、利息的计算方法 P30 两种基本的方法：单利计息和复利计息 单利计息法 计算公式：利息额=本金×利率×期限 按现行利率（3.25%），100元整存整取定期3年期储蓄存款存期满后，可得多少利息？5年期的又是多少？ 算一算 复利计息法 计算公式：本利和=本金×（1+利率）n 利息额=本利和-本金 按现行利率（3.25%），100元整存整取定期3年期储蓄存款，用复利计息，存期满后，可得多少利息？5年期的又是多少？比单利计息可多获多少利息？ 算一算 银行储蓄利息计算的一般规定 目前我国计算利息的基本原则有三条： 一是单位统一原则。计算各种存贷款利息时，本金以元为起点，元以下不计利息，利息计算至分，分以下四舍五入。 二是时间统一原则。 (1)算头不算尾。 (2)对年对月。是计算定期存款的计算方法。适用于对年、对月、对日为整年、整月的利息计算。 (3)定期储蓄到期日如遇节假日，由于储蓄机构不对外营业，所以，可提前一天(或二天)支取，应视同到期，按到期存款计算利息。 三是利随本清原则。各项存款(活期除外)，不论存期多长，一律利随本清，不计复利。 活期储蓄存款 我国银行活期储蓄存款每季结息一次，利息并入本金起息，因此活期储蓄存款计息带有一定的复利性质。 活期储蓄存款在遇到有利率调整，不分段计息，均以结息日挂牌公告的利息计付利息，未到结息日时，按清户日挂牌公告的利率计息到清户前一日止。 小知识 储蓄存款利息的计算 储蓄存款利息的计算 定期储蓄存款 定期储蓄存款全部提前支取，按支付日挂牌公告的活期储蓄存款利息利率计付利息； 定期储蓄存款部分提前支取，提前支取部分按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，其余部分到期时按原原定利率计付利息。 逾期支取时，超过原定存期部分，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息。 小知识 储蓄存款利息的计算 1 社会再生产状况 2 平均利润率 3 4 国家利率水平 国家经济政策 五、利率的作用： 利率调整效应 央行宣布降息 银行调降利率 借贷成本降低 投资需求增加 刺激消费 物价上涨 刺激经济复苏 央行宣布升息 银行调高利率 借贷成本提高 投资需求减少 抵制消费 物价下降 缓和过热经济 经济过热 央行加息对各行业的影响2007-5-19 央行三管齐下调控过热2007-5-19 历次加息对股市的影响 加息后，转存、还贷怎样才划算？2007-3-19 固定利率住房贷款多次加息后才有明显优势 1、利率与消费和储蓄 货币利率较高时，生息资本的收益提高，居民会减少即期消费，增加储蓄；而高利率也会使企业缩减生产规模，导致公众收入下降，消费减少。 2、利率与投资 利率越高，投资成本越大，投资规模会缩小；低利率则会减少投资成本，使投资量增加。 五、利率的作用： 3、利率与通货膨胀 高利率可抑制通货膨胀的发生，降低利率可防止过度紧缩。 4、利率与金融机构 金融机构根据利率的变动调整自己的资产结构，使得中央银行利用利率杠杆调控宏观经济成为可能和有效。 5、利率与对外经济活动 对进出口的影响：利率水平较高时，出口产品价格会提高，出口竞争力下降，形成国际收支逆差；反之，降低利率，可以改善一国的国际收支状况。 对资本输出入的影响：高利率会吸引外国资本大量流入；低利率则会导致资本外逃。 六、利率的功能 可以用来维持储蓄与投资的均衡。 可以在抑制通货膨胀与通货紧缩上有着重要作用。 讨论 我们将钱存入银行总是划算的吗？ * 实训： 介绍你身边的信用工具。 要求：通过书籍或者网络查找身边出现的信用工具，如支票、银行承兑汇票、信用卡、借记卡等 * * （3）消费者主要是用工资收入的，贷款具有较大的风险性。 4、我国消费信用发展的制约因素 （1）经济收入低，且增幅缓慢。 （2）公众对未来预期不乐观。 （3）个人信用体系尚未建立起来。 （4）消费者消费观念陈旧。 （5）消费信用的发展缺乏相应的法律支持。 定向债券是国债的一种，最早出现在1994年，具有确定的发行对象，不可上市流通 ，一般都是具有较长期限的附息债券。1994年至2000年间财政部曾连续7年向养老和失业保险基金发行定向债券，1998和