银行治理、资本充足率和监管政策评价.pdfVIP

银行治理、资本充足率与监管政策评价 王 文 对外经济贸易大学国际商学院 北京朝阳区惠新东街10号 100029 E-mail ： wangwen1123@126.com 电话：86 雷光勇※ 对外经济贸易大学国际财务与会计研究中心 北京朝阳区惠新东街10 号 100029 金鑫 对外经济贸易大学国际商学院 北京朝阳区惠新东街10号 100029 ※ 通讯作者 银行治理、资本充足率与监管政策评价 摘要：银行业发展关乎一国的产业扩张、公司治理和资本配置，银行治理是银行业发展 的核心；与此同时，资本充足监管是各国金融监管的重要组成部分。银行治理质量会影响资 本充足水平吗？银行治理质量能否进一步影响贷款质量吗？本文运用中国74家上市银行和 非上市商业银行2007-2010年年报手工收集数据进行研究。结果表明，股权结构、董事会治 理和境外法人持股情况这三类治理因素质量越高，银行资本充足率监管差值越高，这一正相 关关系在非国有银行得到加强；同时，这三类治理因素质量与当期银行贷款质量呈显著正相 关关系。研究表明，提高银行治理质量，有利于提高银行资本充足水平和风险管控能力，维 护金融行业稳定发展。 关键词：银行治理质量 资本充足率监管差值 贷款质量 监管政策 一、引言 近10 年来，在强化风险管理的过程中，商业银行公司治理问题受到了各国政府和金融 界的重视。为防范日益复杂的金融风险，维护金融体系的安全和稳健，各国监管部门和国际 银行业监管机构均要求商业银行通过构建健全和完善的公司治理机制，确保其风险防范的内 部控制体系科学、严密和完备。随着金融创新活动的日渐活跃，银行竞争更趋激烈，银行经 营风险日益凸显。为了维护银行体系乃至金融体系的稳定，各国金融监管当局也在不断改进 自身的监管方式。在各国监管框架的演变中，虽然诸多方面的监管标准被放松，但围绕资本 充足的监管却更加严格，并成为银行监管的核心。与此同时，理论界围绕资本充足监管有效 性的研究一直没有停止。20 世纪90 年代，相关的研究以激励监管理论(Incentive Regulatory Theory)为基础，结合新制度经济学和信息经济学思想，引入“经济机制设计理论”(Economic Mechanism Design Theory)和分析方法，试图从制度层面构建有效的资本充足率监管的框架 （黄宪，肖华荣，2008 ）。我国于2004 年颁布并实施《商业银行资本充足率管理办法》，确 立了以资本充足率监管为核心的监管模式，要求“商业银行最迟在2007 年1 月1 日达到最 低资本要求”。既然资本充足成为监管核心，那么，哪些因素会影响银行的资本充足率水平？ 对这一问题的回答有助于监管当局从源头着手，进一步完善银行业监管体系，由结果监督转 为过程监督，更好地实现银行业稳健经营，维护金融市场稳定。20 世纪90 年代以来，亚洲 金融危机、次贷危机的爆发，引发了人们对金融机构特别是银行公司治理（Corporate Governance of Banks ）问题的深入反思，继而认识到有效加强银行公司治理对提高国家金融 体系稳定性与金融安全的深刻重要性。在此背景下，1999 年9 月，巴塞尔银行监管委员会 颁布了《加强银行机构公司治理》，进一步推动了银行公司治理问题成为全球理论界、银行 界和政府共同关注的焦点（李维安、曹廷求，2004 ）。 针对中国商业银行，由于商业银行治理研究兴起的时间不长，以及数据收集困难等原因， 实证研究相对较少。已有的实证研究，根据数据收集来源，大致可以划分为两种类型：第一 类是基于调研数据的实证（李维安、曹廷求，2004 ；曹廷求、段玲玲，