基金管理講義.pptVIP

為何要學基金管理 ? 儲備購買車子、房子所需資金。 儲備子女教育資金。 提早完成退休目標。 累積小錢投資致富，以提升生活品質。 金錢的時間價值 1/5 根據富達投資集團在2006年所做的一項調查 : 請問擁有多少錢，你才會覺得幸福 ? 調查的結果 : 國外的人士普遍認為，應該擁有100萬美元才會覺得幸福。 台灣人呢 ? 多數的受訪者認為 : 擁有新台幣3,260萬元才會覺得幸福。 金錢的時間價值 2/5 如果現在你手中擁有現金新台幣 500,000元，你把它拿來投資，假設每年都有15%的獲利，你可知道30年後，你將擁有多少錢 ? 答案是 : 新台幣 33,105,886 元 . 金錢的時間價值 3/5 如果現在開始你每個月投資現金新台幣 5,000元，假設每年都有15%的獲利，你可知道30年後，你將擁有多少錢 ? 答案是 : 新台幣 34,616,398 元 . 金錢的時間價值 4/5 假設銀行定存的年利率為 2.5% ，30年後的 3,000 萬元，相當於現在的多少錢？ ( 通貨膨脹率不計 ) 答案是 : 14,302,281 元 金錢的時間價值 5/5 如果你剛退休，手邊有退休金加上多年積蓄合計一千萬元，假設可以再活30年，不打算留下遺產，投資的實質年報酬率5 %（獲利率－通膨率），平均每月可用多少元 ? 答案是 : 54,200 元 前 言 1/3 發展台灣成為亞太區域金融中心是我國既定的政策目標，然而在亞太地區當中，香港與新加坡均已是國際性的金融大鎮，香港以投資銀行與新金融商品見長，新加坡則以金融交易活動聞名，台灣在這些業務上均無法與之比擬，因此政府乃提出「亞太資產管理中心」的目標，希冀藉由急速發展中的退休基金與共同基金業務，再搭配全權委託業務與都市更新投資信託基金的立法，全力發展可將資金長久留於台灣的資產管理業務。 前 言 2/3 所謂「資產管理」便是替政府、企業、個人代為管理其所儲蓄的資產，大致上可分為退休基金、共同基金、全權委託等三方面。資產管理中心一方面可發展及健全國內本身的資產管理業務，另一方面也吸引國外的資產管理業者將台灣視為亞太地區相關業務的營運中心。 前 言 3/3 近十年來，我國民所得均維持在12,000美元上下（94年的國民所得為13,619美元），隨著利率逐步走低，銀行與郵局之定期存款已無法滿足現代人之理財需求，代之而起的是各式各樣的金融工具。在這些金融工具中，相對比較能分散風險、而又能作租稅規劃者，首推共同基金。 逆向思考 V.S 震撼全球的報告 1/6 二○○三年第一季，全球股匯市陷入愁雲慘霧。美國與伊拉克正式開打，亞洲受到ＳＡＲＳ(嚴重急性呼吸道症候群)疫情衝擊，全球投資人籠罩在美國經濟二次衰退的恐懼裡。而國際貨幣基金(ＩＭＦ)又預測，人口老化的問題，將在五至十年後拖累全球經濟成長率。 長短期利空瀰漫，一家掌握數百億美元資金的著名退休型基金經理人，不禁憂慮的向美商高盛證券研究團隊詢問，「已開發國家面臨人口老化問題，你們能不能分析一下未來的發展，以及未來投資的衝擊和影響評估報告？」 逆向思考 V.S 震撼全球的報告 2/6 二○○三年十月一日，一份編號第九十九的高盛全球經濟報告，隨著網路，傳送到歐、亞、美洲各國機構法人的電子信箱裡，這是高盛引起最大回響的報告。報告中指出「金磚四國」——巴西、俄國、印度和中國經濟崛起。他們合組Brazil、Russia、India和China四國的起首字母，稱之為BRICs(發音類似英文的磚塊brick)，預測他們將漸步取代全球前六大經濟體的地位。這分報告震撼市場，因為許多人對這四國的印象，還停留在貧民窟與乞丐的代名詞。 逆向思考 V.S 震撼全球的報告 3/6 繼2003年的第一份報告後，2004年高盛集團又提出第二份金磚四國報告。2005年底出刊的美國《商業週刊》以「你必須擁有的四個國家」為題指出，十八世紀工業革命、十九世紀工業現代化浪潮、二十世紀低成本的運算及通訊、科技等三大世紀趨勢出現後，人類近代史上，影響層面最深的必威体育精装版趨勢，就是金磚四國的興起。 逆向思考 V.S 震撼全球的報告 4/6 根據這份報告(與金磚四國共同夢想：二○五○之路)，金磚四國是一條通往六十六倍成長的未來進行式。目前，這四國國內生產毛額，還不及主導全球經濟的六大工業國（美、日、英、法、德、義）的一五％，但假設金磚四國都維持有利經濟成長的政策和制度，「未來五十年，金磚四國的ＧＤＰ將超越六大工業國；股市成長倍數將達六十六倍。」 逆向思考 V.S 震撼全球的報告 5/6 五十年內，金磚四國的國內生產毛額總值將超越六大工業國，股市市值成長六十六倍，這是一條通往六十六倍成長的致富