《金融市场学》模拟-试卷.docVIP

成都理工大学 《金融市场学》试卷 大题 一 二 三 四 五 总分 得分 一、名词解释（每小题4分，共20分） 1．远期利率 2．有效集 3．竞价交易制度 4．看涨期权 5．盯市 二、单项选择题（1-10题每小题1分，11-15题每小题2分。共20分。在每小题列出的四个备选项中只有一个最佳答案，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。） 1．以下不属于衍生金融工具的是（　　　） A．期货 B．股票 C．期权 D．互换 2．下列关于金融市场的说法错误的是（ ） A．是金融资产进行交易的一个有形和无形的场所 B．反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系 C．包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制 D．不包含金融资产交易过程中所产生的运行机制 3．以下正确的是（ ） A．在市盈率零增长模型中，P/E=b/y（其中b为股利支付率，y为贴现率，下同） B．在市盈率零增长模型中，P/E=1/y C．3阶段增长模型比H模型更简化 D．H模型的估算结果不可信 4．以下关于无差异曲线的说法错误的是（ ） A．无差异曲线的斜率是正的 B．无差异曲线是下凸的 C．同一投资者有无限条无差异曲线 D．同一投资者在同一时间、同一时间的两条无差异曲线可能相交 5．凯恩斯认为，债券的市场价格与市场利率（ ）。 A．正相关 　　　　　　　　　　　B．负相关 C．无关 　　　　　　　　　　　　D．不一定 6．下列属于所有权凭证的金融工具是（ 　　）。 A．商业票据 　　　　　　　　　　　　 B．股票 C．政府债券 　　　　　　　　　　　　 D．可转让大额定期存单 7．下列关于投资基金的特点说法错误的是（ ） A．成本高 B．分散投资，风险低 C．专家经营，更多的投资机会 D．服务专业化 8．以下关于本票的说法哪一个是错误的( ) A．有两个当事人：出票人与收款人 B．无需承兑 C．本票也需承兑 D．可分为商业本票与银行本票 9．下列关于期权交易的说法错误的是( ) A．期权购买者的风险是一定的 B．期权购买者的风险是无穷大的 C．期权可用于保值 D．期权卖方的风险可能很大 10．下列（ ）说法不适合掉期交易？ A．一对掉期交易的构成，通常一方是即期，另一方是远期 B．能够替代两种市场交易 C．消除了对方的信用风险 D．可以用来充分利用套利机会 11．在市盈率的不变增长模型中，影响市盈率的说法错误的是（ ） A．派息率与市盈率成正比 B．贝塔系数与市盈率成正比 C．杠杆比率对市盈率的影响是不确定的 D．资产净利率与市盈率成反比 12．在伦敦外汇市场上，即期汇率GBP=FRF10.00～10.50，6个月的FRF差价90～100，那么，斯密公司买进6个月的远期FRF10000，折合英镑（ ） A．10000/（10.00+0.0090） B.10000/（10.50+0.0100） B．10000/（10.00-0.0090） D.10000×（10.50-0.0100） 13.证券市场线描述的是（ ） A．市场组合是风险证券的最优组合 B．证券的预期收益率是其系统性风险的函数 C．证券收益率与指数收益率之间的关系 D．由市场组合和无风险资产组成的组合 14.你拥有一个风险组合，期望收益率为15%。无风险收益率为5%，如果你按120%的比例投资于风险组合并将其余部分投资于无风险资产，你的总投资组合的期望收益率是（ ） A．17% B．18% C．19% D．20% 15．某公司的股息增长率是5%，预期今年年底的股息是8美元/股，资本化率为10%，模型求该公司股票的内在价值是（ ） A．160美元 B．168美元 C．170美元 D．175美元 三、判断题（正确的打勾，错误打叉。每小题1分，10小题，共10分） 1．外汇就是以外国货币表示的支付手段。　（　　　） 2．远期利率协议中的结算金并不等于因利率上升而给买方造成的额外利息支出，而等于额外利息支出在结算日的贴现值。　（　　　） 3．名义利率会随着通货膨胀率的上升而上升，这就是费雪效应。（　　　） 4．预期未来利率上升，债券的价格预期会上升，则债券的需求会