论新会计准则下的公允价值计量法对上市公司的影响.pdfVIP

摘 要 2006 年 2 月财政部在京举行了会计审计准则体系发布会，39 项企业会计准 则和 48 项注册会计师审计准则正式公布于众，这一事件标志着适应我国市场经 济发展要求、与国际惯例趋同的企业会计准则体系和注册会计师审计准则体系 正式建立，上市公司将在 2007 年 1 月 1 日开始执行新的会计准则。本次发布的 新会计准则体系实现了向国际惯例的靠拢，建立起了一套较为科学完善的会计 要素确认、计量和报告标准体系。总而言之，这对于提高我国会计透明度、提 升我国资本市场国际竞争力具有重要意义。本次新会计准则最大的亮点即为公 允价值计量法的采用，不再将历史成本做为基础计量属性，全面引入公允价值、 现值等计量属性。公允价值计量模式，是指以市场价值或未来现金流量的现值 作为资产和负债的主要计量属性的会计模式。公允价值计量模式的引入也是新 会计准则中变化最为显著的方面，是我国会计国际化的一个实质性的进展，标 志着我国市场经济日益成熟。 新会计准则的实施，无疑会对上市公司造成巨大的影响，从宏观层面来讲， 新准则的实施对提高国内公司会计信息透明度，增强外资并购吸引力，降低并 购成本，提升中国资本市场的国际竞争力具有现实的推动作用。从微观层面来 讲，会计核算结果将更为真实地反映公司资产负债状况和经营成果。但是由于 会计核算基础发生了重大变革，将给公司带来准则执行之初的资产负债状况的 全面刷新和未来经营成果的不确定性。 比较新旧会计准则体系，38 条具体准则中的很多会计处理方法有了较大改 变，主要是公允价值计量方法的使用，对上市公司提供的财务信息造成较大的 影响。具体来说，新会计准则主要在资产减值、金融工具、投资性房地产、非 共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面采用了公允价值，相 关准则的变化可能影响公司利润，还有一些具体准则的变化可能成为公司操控 利润的手段。本文就公允价值计量法对上市公司的具体影响进行逐一分析。 在资产减值方面，新准则主要有四大变化：一是计提范围不同；二是可以 转回的资产范围不同；三是计提的基础不同；四是对于不能独立产生现金流的 资产，要求归入资产组合计提减值，而原准则规定所有资产减值都是按单项资 1 产为基础。新会计准则则明确规定，企业一旦计提了资产减值之后，是不可以 转回的。这条新规定截断了上市公司调增利润的一大途径，使其利润更加真实， 企业特别是针对上市公司利用资产减值转回这一手段来随意调节利润的行为将 受到严控。减值准备新准则仍有不尽如人意的地方，坏账准备和存货跌价准备 计提和转回为更多公司用来操纵利润。 在金融工具方面，新准则发生很多变化：例如原会计准则下，很多上市公 司进行证券投资时，如果证券类投资如市价比成本低，必须计提减值准备，但 如市价比成本价高，而公司并没有抛出实现收益，账面盈利并不能计入当期损 益，但新准则却使得证券投资的账面盈利也能成为净利润，大大影响公司的业 绩。 在企业合并方面，新准则规定：合并财务报表的合并范围应当以控制为基 础加以确定，母公司应对所有能控制的子公司纳入合并范围，而不一定考虑股 权比例。这一变革，将对上市公司合并报表利润产生较大影响。新准则使得母 公司必须承担所有者权益为负数的债务，并会使一些隐藏的或有债务显现，与 此同时，新准则也可以防止一些通过关联交易调节利润的手段。 在投资性房地产方面，新准则规定：在有确凿证据表明投资性房地产的公 允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进 行后续计量；采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊 销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公 允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。近几年物业升值迅速，因此， 如果上市公司一旦采用公允价值法来计量其早些年购入的投资性房产，必将大 大提高其净资产和当期净利润。 在债务重组方面，新准则将原先因债权人让步而导致债务人被豁免或者少 偿还的负债计入资本公积的做法，改为将债务重组收益计入营业外损益；对于 实物抵债业务，引进公允价值作为计量属性，并详细规定了可能产生损益的债 务重组的四种情况。按新规定，一些无力清偿债务的公司，一旦获得债务全部 或者部分豁免，其收益将直接反映在当期利润表中，可极大地提升其每股收益 水平。这样一些关联方就可以通过一面豁免债务、一面做高业绩来操纵股价、 搞内幕交