跨国公司转让定价研究.pdfVIP

一体化和垂直一体化这两种组织形式的跨国公司如何选择其利润最大化的 产出、销售和贸易量以及有效转让价格的简单微观经济学模型。结论是当 确切的可比非受控价格存在于外部市场的时候，并且跨国公司的各部门互 相独立，Hirshleifer 法则意味着跨国公司会选择那个价格作为有效转让 价格。如果没有确切的可比非受控价格，跨国公司将把能够出清内部市场 的影子价格确定为转让价格。在这个模型中，货币转让价格和利润最大化 的价格都是不确定的。同时在考虑税收的条件下，利用 Horst 建立的两国 模型，根据产品边际成本递增或递减以及厂商是否可实施价格歧视构造了 四个模型，对横向一体化跨国公司的转让定价进行了分析。 第二章分析了跨国公司转让定价的机制。转让定价的机制可以从转让 定价的基本表现方式和影响转让定价的因素两方面介绍。本章首先较为系 统地总结归纳了转让定价五类表现方式，即跨国公司为了达到转让定价的 目的，通常利用货物、劳务、贷款利息、费用列支、无形资产等方式在母 子公司或子公司之间转让定价。 其次总结了影响转让定价的二十三种因素，并在把这些因素分类为影响转 让定价的内部因素和外部因素的基础上进行了阐述。 第三章比较了转让定价的税务调整的原则和方法以及转让定价的税 制。第一节在对转让定价的原则进行比较的基础上，本文认为与正常交易 原则相比，总利润原则的优点是计算简便，因为它省去了诸笔调整利润的 麻烦，只需根据一些诸如成本、资产、工薪和销售额等要素在跨国公司内 部分配损益。它的缺点在于要事先确定一个统一的利润分配标准— 一个各 国都能接受的、较为合理的分配标准却是一件常不容易的事。正常交易原 则的缺点在于传统的基于交易的转让定价方法下很难找到内部和外部的可 比数据。即使获得了这些数据，由于当今市场上跨国公司的特性也必须做 一定的调整。而为了使非受控交易与受控交易更可比而做的调整，又需要 使用一些主观性的假设。所以在做这些调整的时候，结果的可信度也就降 4 低了，从而使正常交易失去了一部分的客观性。第二节在对转让定价的税 务调整方法进行比较的基础上，本文认为，首先与以利润为基础的方法相 比,传统的以交易为基础的方法需要独立企业之间进行可比交易的公开信 息,而这些信息通常并不能轻易得到。与此相反, 以利润为基础的方法可以 比较方便地获得上市公司的利润信息。其次，以交易为基础的方法与以利 润为基础的方法不应看作是互相替代的方法。相反,对于特殊情况下的关联 交易,应把它们视作从不同角度出发的可能更准确地确定转让价格的互补 性方法。第三节则是在抽取美、英、德、日这四个有代表性的国家的基础 上从正常交易原则、关联企业、优先定价方法、文件准备的要求和预约定 价协议几个角度做了横向的比较。 第四章在分析我国外商投资企业转让定价的基础上，提出了如下几点 治理对策： 一、参考国际惯例，加快法制建设 我国治理转让定价的法规已具雏形，但还很不完善。我国成功加入WTO， 转让定价的立法工作必然与国际接轨。建立避税地税制，旨在对外商投资 企业通过与低税或无税国家或地区的外方关联企业的交易进行审查，以调 整外商投资企业对外贸易中的三方避税行为。 二、加强执法力度，提高治理效率 治理转让定价需要加大处罚力度。在对外商投资企业转让定价的调查 过程中，要排除各方的影响和压力，一查到底。对调查结构属实、需要进 行调整的，除了应按法规进行处罚外，还可以在工商、保险和金融等方面 进行配合，实行奖优罚劣。对转让定价造成利润流失严重的企业，可以在 新闻媒体上予以暴光，造成遵纪守法的舆论压力。 三、搞好软环境建设，实行全面的国民待遇 （一） 加强信息化建设 5 各部门可以利用网络实现资源共享。尽快建立多部门合作制度，通过 网上资料浏览，及时解决非正常转让定价问题，维护税法的尊严，保护国 家利益不受损失。 （二） 积极开展国际税务合作 治理转让定价还需要积极开展国际合作，加强税收情报收集与交流。 转让定价的治理是一个国际问题，友好的国际合作才能促进世界对外直接 投资的健康发展。 （三） 继续改善宏观经济环境 随着我国经济改革的深化，我国引进外商投资的软环境正在逐渐改善，外 商投资企业转让定价问题会得到有效的规范和治理，竞争环境