国有商业银行脆弱性实证研究.pdfVIP

摘 要 20世纪80年代以来，经济全球化、金融自由化不断推动社会前进，各国 的经济联系日益紧密。但全球化也是一把双刃剑，在促进经济共同发展的同时， 也使得全球经济牵一发而动全身，一旦出现金融危机，则会波及更广，影响更 深远。比如，2008年美国的次贷危机就引发了全球的金融海啸。所以，在全球 经济金融快速发展的今天，金融体系尤其是银行体系的稳定性就显得格外重要。 金融脆弱性是随着 80 年代以来金融危机和银行危机的频繁爆发才兴起的 前沿理论，国际经验表明金融脆弱性累积到一定程度如果不能及时化解最终将 演变为金融危机，从而对经济、社会、政治等各方面造成很大的影响。而银行 作为金融体系的主体，其脆弱性直接影响到金融体系的稳定，因此，对银行脆 弱性的研究非常必要。 我国的金融体系是以银行为主导的，当前我国的银行体系包括了三个层 次：四家大型国有银行，股份制商业银行，以及外资或合资商业银行。而这其 中，由于历史和体制等原因，国有商业银行是我国金融绝对的主体，其稳健与 否事关我国金融稳定和金融发展。因此，本文选择国有商业银行体系作为研究 对象，从定性和定量两方入手，分析我国国有银行的脆弱性情况。 本文首先梳理了国内外关于金融脆弱性研究的经典理论和相关研究，如明 斯基的金融脆弱性假说，克瑞格的安全边界假说等，并在此基础之上，对金融 脆弱性和银行脆弱性的概念进行了界定。金融脆弱性是指金融脆弱性是一种状 态，指金融体系由于自身内部固有的一些特征，使得其在抵御风险方面具有不 确定性从而可能受损的一种不稳定状态。而在银行为主导的金融体系中，银行 就是狭义的金融体系，因此，银行的脆弱性也可以采用此概念界定。 在对概念进行界定并回顾了相关经典理论之后，本文从信贷风险、市场风 - 1 - 险和流动性风险角度出发，对国有商业银行脆弱性的外在表现进行了分析。 最后，本文在借鉴国内外学者的实证研究和理论分析的基础上，针对我国 的具体情况，选取存款总额增长率、贷款总额增长率、国有银行体系的存贷比、 不良贷款率、资本充足率、实际存款利率、实际贷款利率、国外净资产增长、 外债负债率等总计九项指标，从银行体系的流动性风险、信贷风险及市场风险 的角度，构建银行脆弱性核心测度指标体系，应用因子分析法对我国国有银行 的脆弱性进行实证研究，分析1994年到2009年来国有银行体系脆弱性的变化。 本文一共分为五章： 第一章：绪论，介绍选题的背景及意义，国内外的研究现状，论文的主要 内容和创新之处，以及研究方法。 第二章：银行脆弱性及经典理论，包括概念界定和理论回顾。 第三章：国有银行体系脆弱性的表现。 第四章：国有银行体系脆弱性的核心测度。基于1994-2009年16年的数据， 对国有银行的脆弱性进行实证分析，对国有银行脆弱性进行量化分析。 第五章：结论。总结本篇论文的研究内容和结论。 关键词：国有银行；脆弱性；实证分析；测度 - 2 - Abstract With the development of economic globalization and integration, the economic connections among different countries are becoming closer and closer. However, if financial crisis breaks out, it will be more powerful and hurt more countries quickly and deeply. For example, almost all countries in this world suffer relatively slower GDP gro