人民币离岸业务中心.pdfVIP

【原创】人民币离岸业务中心 这是2004 年受当局委托做的一个调研的一小节，资料已经很老了，而今天的人民币跨 境结算已经开始展开。我想通过这个例子说明土鳖做事情的一贯风格就是说的不做，做的不 说，提前准备，相机而行。其实做好准备的项目不止人民币结算这一个，很多项目已经都准 备 10 年了。而且最终实施与准备的比大约是一比十。所以当局的职业管理人员还是在做事 情的，并非都是饭桶，在浪费人民血汗。 4.3.1 背景 （1）、当前香港金融管理机构正积极向中央政府游说，允许人民币在香港的流通，允 许香港的金融机构吸收人民币存款。 （2）、把香港建设成为人民币离岸交易市场，对香港来说不仅仅是商机问题，而是决 定香港未来发展的关键之举。 （3）、香港多年来与内地经济交易沉淀一批人民币和近来自由行带来的大量人民币（目 前估计在香港沉淀有人民币XXXX 亿左右），人民币在香港已有一定流通，如果直接通过 中银清算汇转大陆，香港银行将只能获取结算手续费。显然，如果香港金融机构能够经营人 民币存贷款业务，获取的利差收益，以及派 的汇兑、结算、中介等等手续费收益及相应的 表外业务收益，将会大大高于清算手续费。而且还可以因此渗透到大陆各行各业，形成在中 国金融市场的竞争优势地位。所以董建华在04 年施政报告中把争取香港成为人民币离岸业 务中心当成保持并增强香港国际金融中心地位的最大砝码。 （4）、目前的问题是由于人民币对港元不可直接兑换，香港吸收的人民币除仍在流通 的以外，剩余部分会通过地下钱庄进入国内，所以，即使不设立人民币离岸中心，地下的离 岸中心仍会存在，设法使香港的人民币有阳光的通道，可以部分将 些地下交易转入地上， 样可以利于监管，减少税收流失，增加银行收入。 4.3.2 离岸金融市场的概念 （1）、离岸金融市场，是对非居民的某种货币的资金融通活动 （存贷、汇兑、组合投 资、保险等）的区域或机制，遵循与主体经济不同的规则并与主体经济分离的金融结构。 （2）、发展离岸金融市场不会对其国内金融体制和政策造成影响，可以吸引到大量的 资金、高水平的金融人才和技术，提高其在国际金融市场上的地位和吸引力，同时还会获得 收益增加和创造更多就业机会的好处。目前许多国家和地区为了吸引离岸银行落脚，在金融 管制规则 （存款准备金、流动性、资本充足度等要求以及利率限制）、税收政策和信息披露 PDF 文件使用 pdfFactory Pro 试用版本创建 要求方面竞相给予离岸金融业务以最宽松的管制、优惠的税收政策和最低要求的信息披露， 有些离岸市场甚至规定离岸银行还可以不接受监管部门信息披露的要求和例行的检查。 （3）、主要离岸金融中心有着发达的清算和支付系统，提供全面的国际金融业务，在 一个资金来源和资金运用都非常充分的地区运作。从资产角度讲，伦敦是最大也最为成熟的 主要离岸金融中心，排在其后的是美国的国际银行便利（the U.S. International Banking Facilities, IBF）以及日本离岸市场（the Japanese Offshore Market, JOM）。 （4）、次级离岸中心主要是作为资金流入或者流出其运作地区的媒介，是流出媒介抑 或是流入媒介取决于其所在地区的资金盈余或短缺状况，属于区域性的离岸金融中心，例如 香港，新加坡，中东地区的巴林和黎巴嫩，拉美地区的巴拿马，欧洲的卢森堡。 （5）、薄记离岸中心并不 与所在地区的资金融通活动，仅对由其他地区安排或管理 的资金