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投资管理考试题及答案

投资管理考试题

一、单项选择题（每题2分，共30分）

1.下列关于有效市场假说的说法中，错误的是（）。

A.弱式有效市场认为当前的证券价格已经充分反映了全部历史价格信息

B.半强式有效市场认为证券价格充分反映了所有公开可得的信息

C.强式有效市场认为证券价格充分反映了所有信息，包括内幕信息

D.在弱式有效市场中，技术分析是有效的

2.以下哪种资产不属于金融资产（）。

A.股票

B.债券

C.房地产

D.基金

3.某投资者购买了一张面值为1000元，票面利率为8%，期限为5年的债券，每年付息一次。若市场利率为10%，则该债券的发行价格为（）元。（P/A，10%，5）=3.7908，（P/F，10%，5）=0.6209

A.924.16

B.1000

C.1080

D.1100

4.夏普比率衡量的是（）。

A.单位系统风险的超额收益率

B.单位非系统风险的超额收益率

C.单位总风险的超额收益率

D.投资组合的绝对收益率

5.下列关于资本资产定价模型（CAPM）的说法中，正确的是（）。

A.CAPM表明，资产的预期收益率与该资产的贝塔系数线性相关

B.CAPM中的市场组合是指所有风险资产的组合

C.CAPM假设投资者是风险厌恶的

D.以上说法都正确

6.某投资组合由A、B两种股票组成，A股票的权重为60%，贝塔系数为1.2；B股票的权重为40%，贝塔系数为0.8。市场组合的收益率为10%，无风险收益率为4%。则该投资组合的预期收益率为（）。

A.7.2%

B.8.4%

C.9.2%

D.10%

7.以下哪种投资策略属于积极型投资策略（）。

A.买入并持有策略

B.固定比例投资策略

C.动态资产配置策略

D.指数化投资策略

8.某基金的基金净值为1.2元，基金份额为1000万份，该基金的资产总值为（）万元。

A.1000

B.1200

C.1500

D.2000

9.下列关于期权的说法中，错误的是（）。

A.期权是一种选择权

B.期权的买方需要支付期权费

C.期权的卖方只有义务，没有权利

D.期权的到期日可以是任意时间

10.某投资者买入一份看涨期权，执行价格为50元，期权费为3元。当标的资产价格为55元时，该投资者的盈利为（）元。

A.2

B.5

C.8

D.10

11.以下哪种风险不属于系统性风险（）。

A.宏观经济波动风险

B.利率风险

C.行业竞争风险

D.通货膨胀风险

12.某公司的市盈率为20倍，每股收益为2元，则该公司的股票价格为（）元。

A.10

B.20

C.40

D.50

13.下列关于债券久期的说法中，正确的是（）。

A.久期是债券价格对利率变动的敏感性指标

B.久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越低

C.零息债券的久期小于其到期期限

D.附息债券的久期等于其到期期限

14.某投资组合的标准差为15%，市场组合的标准差为12%，该投资组合与市场组合的相关系数为0.8。则该投资组合的贝塔系数为（）。

A.0.8

B.1

C.1.2

D.1.5

15.以下哪种投资工具的流动性最强（）。

A.房地产

B.股票

C.定期存款

D.活期存款

二、多项选择题（每题3分，共30分）

1.投资管理的目标包括（）。

A.实现资产的保值增值

B.降低投资风险

C.提高投资收益

D.满足投资者的流动性需求

2.金融市场按照交易工具的期限可以分为（）。

A.货币市场

B.资本市场

C.外汇市场

D.黄金市场

3.债券的基本要素包括（）。

A.面值

B.票面利率

C.到期日

D.市场利率

4.影响股票价格的因素包括（）。

A.公司基本面

B.宏观经济环境

C.行业发展趋势

D.投资者情绪

5.下列关于投资组合理论的说法中，正确的有（）。

A.投资组合可以分散非系统性风险

B.投资组合的风险取决于组合中各资产的权重和相关性

C.有效前沿是所有可行投资组合中风险最小的组合

D.最优投资组合是在有效前沿上，投资者效用最大化的组合

6.基金按照投资标的可以分为（）。

A.股票基金

B.债券基金

C.混合基金

D.货币市场基金

7.期权按照行权时间可以分为（）。

A.欧式期权

B.美式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

8.系统性风险的特点包括（）。

A.由宏观因素引起

B.影响所有资产

C.可以通过分散投资来消除

D.