第五章逆向选择与道德风险.pptVIP

保险市场的道德风险：——医疗保险——火灾保险——财产保险——就业保险道德风险问题给保险公司带来的不利影响使它改变了损失发生的概率，使保险公司赔偿率超过预计水平。第31页，共44页，星期日，2025年，2月5日当委托人面临信息不对称时，代理人往往可以选择道德风险行动。逆向选择发生在签定委托—代理合同前，而道德风险则发生在签定委托—代理合同后。与逆向选择一样，产生道德风险的主要原因在于代理人拥有私人信息。在签订委托代理合同后，代理人利用自身拥有而不被委托人观察到的私人信息，改变签订合同前的行为模式，从中获取更大的预期收益。这一过程将会损害委托人的利益。签订委托代理合同前后的行为模式不同导致了道德风险。第32页，共44页，星期日，2025年，2月5日第1页，共44页，星期日，2025年，2月5日本章内容安排保险市场的委托代理关系逆向选择道德风险简单模型应用人才雇用信贷市场基金管理应用二手车市场劳动力市场信贷市场保险市场解决方法抵消性规则简单模型一般模型一般模型第2页，共44页，星期日，2025年，2月5日保险市场的逆向选择保险市场上，投保人的风险有大有小，保险公司事先不知道，只能按投保人的平均损失概率计算出一个固定的赔付额度给所有投保人，这对于高风险的投保人来说，是可以接受的，但低风险的投保人不能接受，宁愿选择不投保，这样保险公司的投保客户都属于高风险人群，相对于以均值损失概率计算的赔付额度，保险公司遭受了损失，这种现象就称为逆向选择。第3页，共44页，星期日，2025年，2月5日保险市场的道德风险从投保人角度来分析，投保人一旦购买保险，就会产生一种依赖心理，以至于减少他们自身对风险的防范水平，提高了受损失的概率，导致保险公司实际面临的受损失的概率比预期的高，这种现象称为保险公司所面临的道德风险。产生道德风险的原因在于保险公司不能观察投保人签订保单后的行动，也就不能确定投保人的风险。第4页，共44页，星期日，2025年，2月5日信息经济学的基本模型分类：隐蔽行为隐蔽信息3.逆向选择模型事前4.信号传递模型5.信号甑别模型事后1.隐蔽行为的道德2.隐蔽信息的道德风险模型风险模型第5页，共44页，星期日，2025年，2月5日第一节逆向选择Akerlof与逆向选择理论：美国加利福尼亚大学经济学教授，2001年诺贝尔经济学奖得主，其主要成就在于“对非对称信息条件下的市场理论”做出了奠基性的贡献。1970年在《经济学季刊》上发表著名论文“柠檬市场：质量不确定性和市场机制”（TheMarketforLemons:QualityUncertaintyandtheMarketMechanism）第6页，共44页，星期日，2025年，2月5日经济生活中的逆向选择：——“光头”的逆向选择——“垃圾文章”的逆向选择讨论：盗版软件排挤正版软件二手电脑与二手手机第7页，共44页，星期日，2025年，2月5日基本思想：“柠檬”在美国俚语中表示次品、不中用的东西，由阿克洛夫首先引入经济学著作。信息经济学将由于非对称信息而导致交易一方面临不利的选择环境，称为“逆向选择”。二手产品市场中，低质量产品将高质量产品排挤出市场的主要原因是——它们都在相同的价格水平上出售。第8页，共44页，星期日，2025年，2月5日阿克洛夫创造的旧汽车（柠檬）市场模型，提