金融产品营销与管理课件.pptxVIP

第一節金融產品的概念及特點金融產品的概念金融產品是指由銀行或非銀行金融機構向客戶提供的金融工具以及與之相關的服務。即：能滿足人們的某種需要，並且以貨幣作為載體的一切服務。

第一節金融產品的概念及特點金融產品特點金融產品空間分佈的不均衡性無形性客戶需求是金融產品的核心金融業服務與消費者關係的持續性風險與收益的匹配產品的無法儲存性金融產品動態發展性增值性多樣性和廣泛性金融產品的時效性規模效應性生產和消費的不可分性同質性和差異性人是重要因素易模仿性

第一節金融產品的概念及特點案例：金融杠杆的意義與合理使用“給我一個支點,我可以撬動整個地球。”當我們面前擺著一塊巨石,我們想把它挪走,光靠人力來抱、來推都是無濟於事的,但是你可以通過一個強有力的杠杆把它撬動。當我們要建設一條高速鐵路或高速公路的時候,我們需要一筆非常巨額的投資,而且需要一個很長的時期來完成建設。我們沒有這樣一次性的巨額資本的積累,但是通過最初投入一定比例的資本,以未來的鐵路、公路的現金流作為質押,我們就可以借到這筆投資所需要的巨額資金,我們就可以完成這樣的建設,為經濟發展提供強有力的支持。金融杠杆有兩方面的含義。首先從廣義來講,金融杠杆應該是包括所有金融方式、金融手段、金融工具、金融價格的總體,甚至是整個金融資金的總體,既包括直接金融、也包括間接金融,既包括傳統金融,也包括新金融,這是一個非常廣義的金融杠杆。其次,還有一個很狹義的金融杠杆的含義,就是一部分一定比例的資本,這些資本包括保證金、準備金、抵押品等,以這樣一個最低比例的資本來撬動數倍的負債,最後取得數倍融資的數額,來支撐更多資金的供給。以下講的內容可能有些是從廣義的金融杠杆來講的,有些是從狹義的金融杠杆來講的,而有的是兼而有之的。不能否認金融杠杆在現代經濟當中神奇的功能。歐美的經濟發展史、工業革命史以及今天成為發達的市場經濟的過程,裏面都有金融杠杆巨大的推動作用。發展中國家的經濟起飛和經濟奇跡的取得背後都有金融杠杆神奇的推動作用。整個產業革命、經濟結構的調整、產業的升級、科技的創新以及整個經濟的高速增長都離不開金融杠杆的推動作用。

第一節金融產品的概念及特點案例：金融杠杆的意義與合理使用金融杠杆具有其神奇的作用,但金融杠杆不能被“神化”。金融杠杆是一把雙刃劍,高杠杆可能引發金融動盪,甚至金融危機。在危機之前,在一種寬鬆的低利率的貨幣政策之下,在一種流動性氾濫的環境之下,國家是高負債、高杠杆的,企業也是高負債、高杠杆的,銀行也是高負債、高杠杆的,個人也是高負債、高杠杆的。個人借債消費,企業借債擴大生產,銀行也是用高杠杆來放款,影子銀行也都是採用高杠杆的方式在運作。高杠杆在失控的情況下就形成了金融膨脹、金融泡沫,乃至最後的金融危機。在危機之前,按揭之上再加按揭,杠杆之上再加杠杆,證券化之上再加證券化,這些成為司空見慣的現象,導致金融泡沫的形成,最後引發了金融危機。而在金融危機之後,就開始了新的一輪去杠杆進程。國家去杠杆,銀行去杠杆,企業去杠杆,個人也去杠杆,而去杠杆的最後結果就是經濟萎縮,經濟蕭條,銀行放貸能力萎縮,企業借貸能力萎縮,失業率提高,最後經濟陷入衰退,復蘇乏力。因此,金融杠杆作用無限,但金融杠杆不能被神化,金融杠杆加杠杆的興奮隨之而來的就是去杠杆的痛苦。無論是從微觀層面還是從宏觀層面,都要有效地控制金融杠杆的水準,對企業、對銀行、對其他金融機構都應該適度控制杠杆水準,而對整個經濟來講也要控制整個杠杆的水準,來防止金融泡沫的形成,防止金融危機的發展。

第二節金融產品的分類銀行金融產品分類銀行金融產品傳統銀行類產品資產類產品負責類產品結算類產品租賃類產品國際業務產品投資銀行顧問類產品其他新興產品期貨類期權類

第二節金融產品的分類案例：我國金融衍生品市場發展簡介資料來源:上海財經大學現代金融研究中心,等.2011中國金融發展報告:金融不確定性因素的分析.上海:上海財經大學出版社,2011.從20世紀90年代我國第一個金融衍生品誕生至今已經有二十餘年。期貨是我國最先發展的衍生品,1992年10月,深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化合約——特級鋁期貨標準合同,實現了由遠期合同向期貨交易的過渡。時至今日,期貨市場已經涵蓋了農產品、金屬、化工產品、能源、金融等眾多領域。隨著金融市場的不斷發展,金融衍生品的種類也不斷豐富。我國在2005年5月推出債券遠期交易後,又陸續引入利率互換、遠期利率協議、外匯掉期和貨幣掉期等金融衍生品,交易量也逐漸增長。近年來,由於缺乏雙向交易與對沖機制,我國股市經常出現暴漲暴跌,嚴重制約了資本市場投融資和資源配置功能的正常發揮。2010年4月,股票指數期貨的推出