证券投资学课件-证券投资对象.pptxVIP

证券投资对象; 证券投资是一项重要的经济活动;证券投资对象分两种情况:一是指股票、债券等传统的有价证券；二是指在传统的有价证券基础上派生出来新型的证券工具，即金融衍生工具。;一、证券的概念 1．证券的含义 证券是多种经济权益凭证的统称，可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。 证券的基本特征包括法律特征和书面特征。; 2．证券的分类;（3）按发行主体可分：政府证券、金融证券、公司证券。政府证券即公债券，是政府以信用方式发行的债务凭证；金融证券是指商业银行和非银行金融机构为筹措资金发行的，承诺支付一定利息并到期偿还本金的债务凭证；公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。 （4）按是否上市可分：上市证券和非上市证券。;3．证券的特性; （3）机会性;二、证券的本质;现实资本：;虚、实资本基本关系;（二）虚、实资本定量关系; 实际资本和虚拟资本之间的这种关系源于商品的二重性。;;三、证券的功能;第二节 股票;一、股票的概念;获取股票通常有四种途径：;一般情况下，股票上应具备以下内容:;4．股票的票面金额及其所代表的股份数。 5．股票的发行日期及股票编号。 6．股票发行公司的董事长或董事签章，主管机关或核定发行登记机构的签章。 7．印有供转让股票时所用的表格。 8．股票的发行公司认为应当载明的注意事项。 ; 股票具有以下一些性质：;3．流通性：;5．稳定性：;对于发行者说，股票的基本作用有四点：;对于股票的购买者来说股票的基本作用:;二、股票的种类;普通股股票的主要特点如下:; 对股份公司而言，持普通股股票的股东所处的地位是绝对平等的。;二、优先股股票;如果将优先股股票细分，它还有:;三、其他类型股票;四、我国股票的分类;A股股票： 是指已在或获准在上海证券交易所、深圳证券交易所流通的且以人民币为计价币种的股票。;B股股票是以人民币为股票面值、以外币为认购和交易币种的股票。;2．非流通股股票;三、我国的股权分置改革;四、股票的价值;第???节 债 券;(一)债券的基本要素：;(二) 债券的特征;二、债券的分类;2、金融债券：;3、企业或公司债券：;(二) 按照利息支付方式分：零息、附息、贴现国债、单利债券、复利债券、累进利率债券;2、附息国债;３、贴现国债又称贴息发行国债，指券面上不含利息或不附有息票、以贴现方式发行的国债。;(三)、按债券的利率决定方式，可以分为固定利率债券和浮动率债券;(四)、根据偿还期限的不同，债券可分为长期债券、短期债券和中期债券;;依国债的券面形式可分为三大品种，即无记名式、凭证式和记账式。;2、凭证式国债;;3、记账式国债;表1-4国债的分类记账式国债其一般特点是：;(六)、按债券发行时有无抵押担保分类可分为信用债券、抵押债券和担保债券;(七) 按债券是否记名可分为：记名债券 和不记名债券;(八)、按债券的发行方式可分：公募债券 和私募债券;(九)、特殊类型的债券如可转换公司债券;第四节 证券投资基金;证券投资基金的特点有： ;投资基金运作流程：;二、证券投资基金的分类;2.开放式基金。;表1-6 封闭式基金与开放式基金的主要区别;（三）按基金组织形式不同分为， 公司型基金和契约型基金 ;2.契约型基金;契约型基金与公司型基金的区别有三点：;(四)按投资风险与收益的目标不同，分为：; 4.平衡型投资基金。;(五) 其 他 分 类;基金发行方式;(六)证券投资基金与股票、债券的区别;三、证券投资基金的运作与管理;基金份额持有人享有下列权利:;2.基金管理公司或基金经理人。是管理和运作基金资产的专业性机构。其主要职责:;(6)编制中期和年度基金报告； (7)计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； (8)办理与基金财产管理业务活动有关信息披露事项； (9)召集基金份额持有人大会； (10)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； (11)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；;3.基金保管机构，又称基金托管人，通常由银行等金融机构担任，应当履行下列职责:;(6)办理与基金托管业务活动有关信息披露事项 (7)对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见； (8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格； (9)按照规定召集基