证券投资学课件-证券中介机构.pptxVIP

证券中介机构; 证券市场中介机构是在证券市场中为证券的发行与交易提供服务的各类机构。它是连接证券投资人与筹资人的桥梁，是证券市场运行的组织系统。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。 ; 证券中介机构是指有关部门依据有关法规批准设立的可经营证券业务或证券相关业务的下列法人： 一、证券公司； 二、信托投资公司； 三、证券清算、登记机构； 四、证券投资咨询机构； 五、证监会或证监会会同有关部门共同认定的其他可经营证券业务或证券相关业务的机构。 ;第一节 证券公司 ;一、证券公司的设立;（一）设立条件 ;4.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格。 5.有完善的的风险管理与内部控制制度。 6.有合格的经营场所和业务设施。 7.法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 ;（二）注册资本要求 ;3.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币一亿元。 4.证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，最低限额为人民币五亿元。 5.证券公司的注册资本应当是实缴资本。;二、证券公司的主要业务 ;证券承销;国家对实施承销业务以及承销资格的认定均有明确的规定：从事股票承销业务的证券经营机构，必须取得中国证监会颁发的《经营股票推销业务资格证书》，证券公司应当依照法律、行政法规的规定承销发行人向社会公开发行的证券。公开发行证券的发行人有权依法自主选择有资质的证券公司承销。;（二）经纪业务 证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托客户买卖有价证券的行为。 在证券经纪业务中，证券公司应遵循代理原则、效率原则和“三公”原则。;（三）自营业务 证券自营业务是指证券公司为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为。 证券自营业务的经营范围包括上市证券的自营买卖、承销业务中的自营业务、场外市场的自营业务。 ;;（五）资产管理业务 资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。 ;证券公司应当依照《证券法》提出业务范围申请，确定经营业务，并经国务院证券监督管理机构核定，不得超出核定的业务范围经营证券业务和其他业务。在向中国证监会提出申请时，证券公司应当提交相关材料。 ;经中国证监会核定后，持相关文件到工商部门办理登记手续，之后再正式取得经营一定范围证券业务的资格。业务范围不得随意变更，证券公司也不得擅自超范围经营，主要的经营范围包括： (1)投资银行业务，即指经营一部分或全部资本市场业务的金融机构。我国的投资银行业务还基本局限于发行承销和并购重组等方面，特别是在发行承销业务之中投资银行居于主要地位。 ;(2)客户资产管理业务，指证券经营机构开办的资产委托管理，即委托人将自己的资产交给受托人，由受托人为委托人提供理财服务的行为。这是那些没有能力的自主投资个人或者机构通过证券公司将资本配置到更高效率的行业和部门的一种途径。 ;(3)证券投资咨询业务，是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为证券投资者提供证券投资分析、预测或者建议等直接或间接有偿咨询服务的活动。;三、证券公司高级管理人员的管理;（一）任职资格 1.申请董事长、副董事长和监事长高管任职资格应当具备的条件。 2.申请总经理、副总经理、财务负责人和合规负责人高管的任职资格条件。 3.申请高管任职资格应提交的申请材料。;（二）基本行为规范 1.高管人员应当切实履行法定和公司章程规定的职责，促进公司建立健全内部控制和风险管理制度，确保相关制度有效执行，维护控制系统有效运作，对所分管业务的违法违规行为承担领导责任。 2.高管人员应当按照公司章程的规定行使职权，不得授权未其的高管任职资格的人员代为行驶职权。;3.高管人员应当拒绝执行任何机构、个人侵害公司利益或者客户合法权益等的指令或者授意，发现有侵害客户合法权益的违法违规行为的，应当及时向公司注册地中国证监会派出机构报告。中国证监会依法保护因依法履行职责、切实维护客户利益而受到不公正待遇的高管人员合法权益。;4.高管人员不得利用职权授受贿赂或者获取其他非法收入，不得挪用公司或者客户资产，不得将公司或者客户资金借贷给他人，不得以客户资产为本公司、公司股东或者其他机构、个人债务提供担保。 5.证券公司的总经理、副总经理、财务负责人、合规负责人不得在除证券公司参股公司以外的其他