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浅谈中国网贷行业的风险与预防 　　摘要：2018年是中国网络金融的一个多事之年，从6月到8月众多p2p平台出现雪崩式暴雷：一时间包括唐小僧、联璧金融、牛板金、pp基金、钱爸爸）和投之家等一些口碑资质较好的大型平台也这次雷潮中相继倒闭。这次网络金融的雷潮给中国光大的p2p投资者带来了灾难性的后果，也给曾经风光一时的p2p行业带了了毁灭性的打击。如何通过这次事件重新定位p2p行业，规范其发展防范此类风险事件的发生成为一个重要课题。 　　关键词：p2p暴雷风险预防 　　一、我国p2p平台发展现状 　　从2007年开始到2013年是p2p行业的涌现期，这一阶段p2p刚开始在我国萌芽，但是其影响范围还积极有限，仅有零星的平台出现，交易量也比较少。从2013年到2016年我国的p2p行业的井喷期，2013年大数据、云计算等新兴互联网技术在我国得到了广泛应用，这一阶段在政策和技术的双重支持之下p2p行业开始迅速发展起来，p2p开始成为一个家喻户晓的概念。p2p行业应用大数据和云计算的计算解决了信息不对称问题，实现了融资双方的资金匹配。2013年（成交量1058亿，平台数800家）相较于2012（212亿，200家）年p2p行业交易量和平台数分别增长了4倍和3倍，开始出现井喷式增长。2014（2528亿，1575家）年继续保持高增长态势，成为了全球最大的p2p市场。到2015（9823亿，3433家）p2p行业得到了越来越多的关注和发展，期间成立的p2p机构数量达到了历年来的峰值，但是这些如牛毛般涌现的平台也良莠不齐因此出现了一些平台违约跑路等负面事件，同时p2p监管政策开始出台。2016（20636亿，2581家）年中国p2p行业交易量再创新高突破两万亿大关，巨大的繁荣背后隐藏了巨大的泡沫，从2016年开始到2018年上半年中国p2p行业开始步入洗盘收紧期，这段时间虽仍保持居高不下的成交量，但是进入平台和退出平台都保持着可观的数量，平台整体数量开始回落，2015年12月28日银监会公布《网络借贷信息中介机构业務活动管理暂行办法（征求意见稿）》对p2p从业提出了12条禁令，客观上抑制了平台数量的非理性增长。但是整体上仍处于高速发展中。2018年下半年开始是p2p泡沫破灭期，p2p平台开始出现链锁式暴雷，资金出现净流出，很多平台面对刚性支付压力资金链断裂而只能选择暴雷。 　　二、我国p2p行业存在的问题 　　（一）经营模式粗放，资金流向信息不透明 　　p2p平台作为一种新兴的网络金融平台，一方面以其普惠金融的性质而得到迅速的发展，以其亲民、门槛低、传播渠道广而在中青年群体中被广泛接受和支持。另一方面p2p这种借贷模式从本质上讲还是属于传统的信贷业务，与银行等从事信贷业务的专业机构相比，它从事的是一种风险等级较高的次级贷款业务。通过银行渠道取得融资贷款的工商户信用评级比较高，取得贷款的利率水平仅仅在5至6个百分点左右通过p2p平台取得贷款的利率高达12%以上。这虽然在一定程度上解决了中小企业融资难的生存困境，所以这种融资形式在一定程度上也得到了国家政府的支持。但是也因其粗放的经营模式，不规范的操作形式和缺乏相应的监管而蕴藏着巨大的风险。 　　（二）缺乏相应法律法规的规范，相关部门监管缺失 　　（1）p2p行业进入标准缺乏统一标准。我国当前的p2p平台的准入门槛低，对其注册资本、经营资质等缺少统一的法律法规规范。一大部分的平台仅仅是开发注册了app就上线运营，在工商、税务、人民银行没有注册备案。这种及其不规范的平台为后期的集中暴雷埋下了风险隐患。（2）p2p平台运营过程缺少监管。长期以来我国p2p平台因为以其网络金融模式的新兴性和隐蔽性而没有得到有效的监管。p2p平台作为一个三方机构原本只应提供一个交易平台促成投资者与融资人的之间的交易，但是在实际操作中，p2p平台存在着资金池、不同期限项目的资金错配以及挪用资金等问题。（3）对倒闭的平台未出台相应的法律法规进行定性制裁。p2p网络贷款形式从2007年刚刚兴起到2018年的集中暴雷，这在10年期间p2p平台的监管依然缺位，新的平台从涌现到倒闭可能只有几个月的时间，出现问题后平台跑路，高管失联的情况也层出不穷，而针对这一情况相关部门依然没有出台相应法律进行规范，对p2p的倒闭依然定性为非法集资。 　　（三）投资人资产缺乏保障机制，问题平台维权难 　　由于缺少监管，p2p平台的交易存在暗箱操作，而作为投资人对自己投入的资金流向信息却完全未知，这本身就给投资人的资产安全造成威胁。而这种信息不对称带来的操作风险又引起了道德风险和信用风险。2018年的这次集中暴雷就是由这些风险的多米诺骨牌效应引起的。一旦信用风险发生，就会