互联网金融概论：第5章 民间信用与互联网借贷.pdfVIP

互联网金融概论 第五章 民间信用与互联网借贷 中央财经大学金融学院 2017年9月3日 章前导读 第一节 民间信用与互联网借贷的关系 目 录 第二节 民间信用与互联网融合 第三节 P2P网络借贷概念及模式 第四节 中国P2P网络借贷现状 第五节 P2P网络借贷的风险与管理 章前导读 章前导读  互联网借贷：是互联网金融中重要的组成部分  主要形式：P2P （人人贷）网络借贷  中国P2P发展现状：在平台数量、交易规模以及模式种类都呈现压倒性优势  学前思考：  互联网借贷与传统的民间信用是什么关系？  什么是P2P 网络借贷？中国的发展现状、存在的问题？  P2P 的投资者、P2P平台以P2P 的融资者所面临的主要风险是什么？如何管理风险？ 章前导读 本章学习目标  了解民间信用产生的背景及主要形式  掌握民间信用的存在的理论基础及不足之处、互联网优势及其与民间信用的融合  了解互联网借贷的形式、P2P 概念、中国P2P现状及有关特征  掌握中国P2P 网络借贷模式、中外P2P 网络借贷市场发展差异  掌握P2P 网络借贷的风险与管理 第一节 民间信用与互联网借贷的关系 第一节 民间信用与互联网借贷的关系 一、民间信用产生的背景 二、民间信用的主要形式 三、民间信用存在的理论基础 第一节 金融、互联网与互联网金融 一、民间信用产生的背景 二、民间信用的主要形式 三、民间信用存在的理论基础 第一节 金融、互联网与互联网金融 一、民间信用产生的背景 （一）民间信用的概念 又叫民间借贷、民间金融，是游离于正规金融体系之外（比如银行借2贷、证券市场 融资）出于互助目标或为解决自身融资问题而进行的小规模金融活动。 基于地缘、亲缘、友缘等关系形成的信任基础而开展的有组织的互助金融活动 运作模式是历史、社会、文化传统的积淀形成的民间规则，辅之以民事契约和社会公 证制度的支持  典例：格莱珉银行（尤努斯）——面向贫困农户中的妇女发放短期小额贷款，无需提 供抵押和担保人，采用了五人小组相互联保的方式以构建内部监督约束机制，并将贷 款额中的一定比例资金强制提取作为风险防范基金。 第一节 金融、互联网与互联网金融 一、民间信用产生的背景 （二）民间信用在中国的情况  民间信用在中国广泛存在的主要原因：  借款方：多为缺乏抵押品或者信用记录的个体以及小微企业，难以从银行获得融资； eg: 小微企业数量占中国企业数量绝大多数，获取的银行贷款数量则不超过20% ；  贷款方：民间信用的利率相对正规融资渠道更高，满足了部分投资者的投资需求。 第一节 金融、互联网与互联网金融 一、民间信用产生的背景 二、民间信用的主要形式 三、民间信用存在的理论基础 第一节 金融、互联网与互联网金融 二、民间信用的主要形式  典型形式：合会，全称为轮转储蓄与贷款协会（Rotating Savings and Credit Association ，ROSCA ）  一般由发起人（称为“会首”）邀请若干熟人（称为“会脚”）参加，参与人数约为30人；  每月或每季举会一次，每次举会由会员缴纳一定数量的金额（称为“会金”）轮流交一人使用， 从而达到相互融资的目的，每个合会成员都有一次获得会金的机会；  接收款次序的决定方法：分成轮会、标会、摇会等类型；  合会的会首相当于首先得到一笔贷款然后在每次举会时分期偿还，最后一轮得会的会脚则等价于 参加了零存整取的储蓄，其他的会脚则相当于先参加一个零存整取的储蓄，然后获得一笔贷款后 分期偿还。 第一节 金融、互联网与互联网金融 一、民间信用产生的背景