河北钢铁集团财务风险成因及策略研究.docVIP

当前，我国市场经济高速发展，经济全球一体化逐渐形成，企业所面临的机遇增加，同时，企业所面临的不确定因素也随之增加，即风险随之加大。像萨博、法国的巴黎银行[1]等全球知名企业因企业风险管理不善导致企业破产的案例比比皆是，引发众多企业集团的高度关注。许多企业集团要及时发现和控制各种不确定因素带来的金融风险，是一个值得关注的话题。在企业各个方面，都会出现融资、项目投资、生产经营和收入分配等金融风险。[2]。财务风险是企业生产经营中不可避免的，也是必须应对的风险之一。近年来，国家相关部门在钢铁领域提出一系列改革政策，推行绿色生产制造，减少生产产品所需的水、电以及所需原材料的能耗，并且要求对废渣废料进行无污染处理后才可排放[3]。在激烈的市场竞争前提下，企业要想实现利润最大化，就必须具备将财务风险发生的可能性降到最低的能力。 我国钢铁行业产量已经多年位居世界第一，河北钢铁集团（以下简称：河钢集团）是世界500强企业，我国最大的钢铁企业之一，主要从事钢铁的生产、加工和销售，并且在国防、军工、高铁等领域作出重要贡献。确定和分析河钢集团过去四年的财务状况，找出现有的财务风险，并根据具体的数据指标提出相应的对策。 （二）研究意义 1、现实意义 市场经济的快速发展，使企业面临的风险越来越多，财务风险又是企业所面临风险中的重要组成部分，因此，及时发现和控制金融风险尤为重要[4]。面对此类风险，不能消极退缩，应当积极、正确地加以应对和控制，使企业实现利润最大化。 理论意义 钢铁产业在经济发展中发挥着着重要的作用，在加入世界贸易组织后，我国钢铁企业进入了一个全新的发展阶段，在面对前所未有的发展机遇的同时，同样也面临着复杂多样的潜在风险与严峻挑战[5]。本文以河钢集团作为研究对象，通过对财务报表以及相应财务指标分析，运用相关理论依据，对其进行财务风险成因分析，并提出相应的应对措施，同时也为我国其他钢铁企业财务风险防范和应对措施提供借鉴。 二、相关理论基础 （一）财务风险概念 在当前复杂多变的市场经济中，企业在生产经营中难免会遇到诸多的潜在风险，财务风险便是其中之一。关于财务风险的概念，许多学者有不同的看法。 从广义的财务风险来看，企业各种金融活动和生产经营过程中，各种未知因素造成的不确定性可能给企业带来机遇，也可能构成威胁，从而导致公司可能盈利或亏损。我们由风险来源入手，从系统风险和非系统风险两方面进行探索。所谓系统风险，也就是市场风险、不可分散风险，是社会、经济政治大系统内的一些因素所造成的，它影响着绝大多数企业的运营，企业管理者无论如何操控资金、选择资金组合都无济于事，都不能给予其根本上的改变，并且不能通过多样化加以避免。所谓非系统风险，也就是企业个别风险、可分散性风险。由企业某些因素或者自身重要事件所引起的财务风险，可以通过多样化，以及企业管理层的努力加以避免。 从狭义的财务风险来看，与业务风险和融资风险有关。由于企业存在大量负债，导致还债能力下降，致使到期时不能偿还本金和利息，导致企业财务状况出现不确定性和损失性。进而引发财务风险。 （二）财务风险成因 1、内部控制失效及决策不合理 运筹帷幄之中，决胜千里之外。企业内部在责任划分、管理制度方面不健全、管理者缺乏对管理理念的理解，从而导致企业决策失误、不合理、缺乏科学性，致使财务风险系数增大，企业可能会产生亏损。比如筹资方式单一、长短期负债比例失衡、投资方向错误、运营结构不恰当、收益分配不合理。 2、外部环境的影响 外部环境也是导致企业发生财务风险的一个重要因素。市场环境好的时候，企业可以根据自身情况进行商品买卖；当市场环境出现问题时，企业的生产经营便会受到冲击，导致资产减值，负债增加，进而产生财务风险。比如同行企业之间的竞争、行业政策的影响，均是外部环境所造成影响的因素。 三、河北钢铁集团财务风险分析 （一）河北钢铁集团简介 河北钢铁集团（股票代码：000709）是中国最大、全球第二的大型钢铁集团，由我国两大钢铁集团唐山钢铁集团和邯郸钢铁集团共同组建而成，于1997年1月18日在深交所上市，总资产规模为2638亿元，年产钢4024万吨，在世界500强（2012年）中排名第269位，在中国500强企业中排名第26位，在中国500强制造企业中排名第7位。河钢集团包括 \t /item/%E6%B2%B3%E9%92%A2%E9%9B%86%E5%9B%A2%E6%9C%89%E9%99%90%E5%85%AC%E5%8F%B8/_blank 唐钢、邯钢、 \t /item/%E6%B2%B3%E9%92%A2%E9%9B%86%E5%9B%A2%E6%9C%89%E9%99%90%E5%85%AC%E5%8F%B8/_blank 宣钢、承钢等13个 \t /item/%E6%B2%B3%E9%