商行流动性管理.ppt

第八章 商业银行流动性管理 第一节 商业银行流动性概述 第二节 商业银行流动性的衡量 第三节 商业银行流动性需求与供给 第四节 现金资产与头寸管理 第一节 商业银行流动性概述 ? 一、 商业银行流动性的含义 ? 二、商业银行流动性管理的必要性 ? 三、流动性管理的意义 ? 一、 商业银行流动性的含义 ? 商业银行的流动性是指商业银行满足存款 人提取现金、支付到期债务和借款人正常 贷款需求的能力。商业银行提供现金满足 客户提取存款的要求和支付到期债务本息， 这部分现金称为“基本流动性”，基本流 动性加上为贷款需求提供的现金称为“充 足流动性”。保持适度的流动性是商业银 行流动性管理所追求的目标。 ? 二、商业银行流动性管理的必要性 ? 流动性被视为商业银行的生命线。流动性不仅直 接决定着单个商业银行的安危存亡，对整个国家 乃至全球经济的稳定都至关重要。 ? 1997 年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西 亚、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而 引发的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘， 以致引发了一场波及全球许多国家和地区的金融 危机。 ? 三、流动性管理的意义 ? 1 、流动性管理是扩大银行业务、增强银行实力的 基本手段。通过内调外借，有效加快资金周转的 速度，使业务规模相应扩大 ? 2 、足够的流动性是维护和提高银行信誉的保证。 流动性危机会直接影响到银行的形象 ? 3 、流动怀管理是避免和减少银行经营风险的重要 手段。 ? 4 、流动性管理对于提高商业银行经营业绩将起到 重要作用。 第二节 商业银行流动性的衡量 ? 一、 财务比率指标法 ? 二、市场信号指标（管理当局对市场信号 的运用） ? 如何识别商业银行的流动性状况是商业银 行采取流动性管理策略的前提，如何衡量 商业银行的流动性不仅是实践中的一个难 题，而且在理论上尚无定论。两种常用的 流动性衡量方法如下： ? 一、 财务比率指标法 ? 又叫流动性指标法，是指商业银行根据资 产负债表的有关数据，计算流动性指标， 用以衡量商业银行流动性状况的预测方法。 ? 1 、资产流动性指标 ? （ 1 ）现金状况指标 (Cash position indicator) 。（与流动 性正相关） ? 现金状况指标 = 现金和存放同业款项 / 总资产 ? （ 2 ）流动性证券指标 (Liquid securities indicator) 。（与 流动性正相关） ? 流动性证券指标 = 政府债券 / 总资产 ? （ 3 ）净联邦头寸比率 (Net federal position) 。（与流动性 正相关） ? 净联邦头寸比率 = （售出的联邦资金 — 购入的联邦资金） / 总资产 ? （ 4 ）能力比率 (Capacity ration) 。（与流动性负相关） ? 能力比率 = 贷款与租赁资产 / 总资产 ? （ 5 ）担保证券比率 (Pledged securities ration) 。（与流动 性负相关） ? 担保证券比率 = 担保证券 / 证券总额 ? 2 、负债流动性指标 ? （ 1 ）游资比率 (hot money ration) ，又称为 热钱比率。（与流动性正相关） ? 游资比率 = 货币市场资产 / 货币市场负债 ? （ 2 ）短期投资对敏感性负债比率。（与流 动性正相关） ? 短期投资对敏感性负债比率 = 短期投资 / 敏感 性负债 ? （ 3 ）经纪人存款比率 (Deposit brokeage index) 。（与流动性负相关） ? 经纪人存款比率 = 经纪人存款 / 存款总额 ? （ 4 ）核心存款比率 (Core deposit ration) 。 （与流动性正相关） ? 核心存款比率 = 核心存款 / 总资产 ? 核心存款是商业银行存款中最稳定的部分， 其特点在于利率敏感性不强，且不随经济 条件和周期性因素的变化而变化。 ? （ 5 ）存款结构比率 (Deposit composition ration) 。（与流动性负相关） ? 存款结构比率 = 活期存款 / 定期存款 ? 二、市场信号指标 （管理当局对市场信号 的运用） ? 1 、公众的信心。可以通过过过的变化来反 映公众对商业银行的信心，增加或减少 ? 2 、股票价格。上市银行的股票因出现流动 性危机而被抛售，引起股价下跌 ? 3 、商业银行发行债务工具的风险溢价。银 行的支付成本更大，“亚洲溢价” ? 4 、资产售出时的损失。被迫低价出售银行 资产的偿还造成的损失 ? 5 、履行对客户的承诺。贷款承诺类的服务 项目造成的损失 ? 6 、向中央银行借款的情况。银行流动性危 机产生时向央行借款 ? 7 、资信评级。企业的信用级别可能降低 第三节 商业银行流动性需求与供给 ? 一、商业银行流动性