衍生金融工具公允价值计量模式分析-analysis of fair value measurement model of derivative financial instruments.docxVIP

山西财经大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于必威体育官网网址□，不必威体育官网网址□。在年解密后适用本授权书。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日21绪论1.1选题背景自1973年国际货币体系“布雷顿森林体系”土崩瓦解后，金融自由化浪潮席卷全球，促进了世界范围内整个金融市场的蓬勃发展。在这场声势浩大的金融革命推动下，一种新的金融产品－“衍生金融工具”应运而生。衍生金融工具具有套期保值和投机套利的双重作用，从产生之日起就被人们视为规避风险和投机获利的最佳工具，适应了金融市场的发展需求，从而得到了迅猛发展。作为新的金融产品，“衍生性”和“杠杆性”的独特特征使得衍生金融工具成为一把“双刃剑”，它在带给人们极大收益的同时，也隐伏着负面作用。首先、衍生金融工具的创新与发展使传统的货币层次观念渐趋失效，加大了金融监管当局对货币总量和信贷总量的监控难度；其次、衍生金融工具会导致汇率波动加剧，难以反映经济的基本情况，对货币政策制定和执行设置了极大的障碍；第三、衍生金融工具的风险变动极易引发整个金融市场的连锁反应，给投资者的投资决策带来极大的风险；第四、对从事衍生金融工具交易企业的内部风险控制提出了新的挑战。要有效解决衍生金融工具发展所引发的这一系列问题，只能借助于财务会计的反映与监督职能。但是由于传统财务会计理论反映和监督的对象与衍生金融工具存在较大的差异，这就迫使财务会计理论必须加快创新与完善的步伐，从20世纪80年代开始，会计界揭开了探讨和研究“衍生金融会计问题”的序幕。时至今日，会计界对“衍生金融会计”问题的研究已经取得了一定成果，但对如何有效计量这一无法回避的研究难题一直未得到充分解决，导致难以有效地对衍生金融工具所可能引发的风险予以监管，帮助企业更好的运用衍生金融工具来规避风险。近年来，美国财务会计准则委员会（FASB）和国际会计准则理事会（IASB）在确立以公允价值计量所有金融工具的目标上达成了共识，认为公允价值是衍生金融工具的唯一相关的计量属性。但也有反对者认为公允价值主观性太强，估计的大量运用削弱了信息的可靠性，难以在实务中全面推广。所以，如何选择计量模式以及如何提高计量的可靠性，值得深入探讨。11.2选题的目的和意义随着经济全球化进程的快速推进，国际金融市场发展迅速，衍生金融工具交易更加频繁，由此引致的金融风险成为巨大隐患，对衍生金融工具会计在理论和实务上予以发展与完善是当前国际会计界普遍关注的热点。作为经济全球化的参与者和推动者，我国近年来也十分注重国内金融市场的发展，并与国际金融市场逐渐接轨。但在衍生金融工具会计理论研究及相关会计实务方面，我国还远远落后于国际水平。因此，对衍生金融工具会计这一新兴领域的研究，具有很强的理论与实践意义。本文的研究目的，旨在通过对衍生金融工具计量模式的研究分析，探讨其中的规律与不足，为我国衍生金融工具会计计量理论与实务的发展贡献微薄之力。1.3基本框架本文共分七个部分对衍生金融工具的会计计量问题进行探讨。第一部分绪论。阐述背景以提出问题，提出了论文研究的目的和意义，介绍本文的框架结构。第二部分衍生金融工具发展简述。通过对衍生金融工具发展进程的简要回顾，引出对其基本定义的分析；然后讨论衍生金融工具的特征及常见类型。该部分为全文深入探讨衍生金融工具的会计计量模式作了概念上的准备。第三部分主要阐述会计计量模式的一般理论。第四部分分析衍生金融工具对传统会计计量理论的冲击，对衍生金融工具会计计量发展状况论述；重点讨论了衍生金融工具会计量属性的选择。第五部分探讨衍生金融工具公允价值确定的各种估价方法及估价技术，阐述了衍生金融工具公允价值估价的现实选择。第六部分衍生金融工具会计计量发展与展望。第七部分全文结论。22衍生金融工具概述19世纪80年代衍生金融工具的初始形态金融远期开始出现，20世纪70年代，美国芝加哥国际货币市场金融期货的诞生真正标志着衍生金融工具的成型。此后各种衍生金融工具相继而生，金融界与会计界都逐渐展开了对衍生金融工具的研究探讨。2.1衍生金融工具定义衍生金融工具(DerivativeFinancialInstrument)又称衍生金融产品、派生金融产品，或简称为衍生工具(DerivativeInstrument)、衍生证券(DerivativeSecurity)或衍生品(Derivatives)等。1.金融学定义（1）经济合作与发展组织（OECD）1995年在有关衍生金融工具的文献中认为：“金融