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内部资金转移定价体系对银行业务经营单位影响 　　内容提要:随着我国金融行业的快速发展,国内商业银行的经营理念和管理手段正发生着深刻的变化。为进一步提高经营管理水平、变原有粗放式发展为精细化管理,诸多商业银行已经或正准备引入和推行FTP体系。整个行业对FTP的研究也不断深入,然而,绝大部分研究文章都把目光聚焦在商业银行总行层面,对其下属业务经营单位(如分行)层面的关注较少。本文试从业务经营单位(以分行为例)角度出发,阐述FTP体系对业务经营单位经营的影响,并提出相关建议。 　　 　　关键词:内部资金转移定价 业务经营单位 经营管理 　　中图分类号:F830.49文献标识码:B文章编号:1006-1770(2010)03-050-04 　　 　　一、FTP体系原理和功能概述 　　 　　内部资金转移价格(FTP),是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格,也可以理解为商业银行内部非独立核算的资金供求双方发生资金转移时所产生的交易价格。FTP体系的管理模式下,商业银行内部资金中心(司库)与业务单位按照一定规则(FTP价格和相关管理办法)全额有偿转移资金,以达到核算业务资金成本或收益等目的。 　　对商业银行总行而言,FTP体系的作用主要表现为四大功能:科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险。首先,FTP体系能够计算出不同分行、条线、产品以及客户对全行整体净利息收入的贡献度,进而为科学评价绩效提供依据。其次,管理部门能通过FTP体系引导分行积极发展高收益业务和战略业务,使有限的资源发挥最大功效。第三,FTP体系直接关系分行的考核利润实现情况,因此管理部门可以通过调整FTP价格,间接指导分行的对外定价。第四,FTP体系能剥离业务单位的利率风险,将全行市场风险统一集中到总行,便于总行对市场风险进行专业化管理。 　　 　　二、FTP体系对分行经营管理的影响 　　 　　就分行而言,由于职能差异,实行FTP体系不仅直接影响分行业绩评估和管理,更将给其管理理念、技术等带来深刻的变革。 　　(一)FTP体系将驱动分行进一步提高精细化管理水平、贯彻总行业务发展战略 　　一方面,在全额资金法下,总行将承担流动性管理职能以及全部??部分利率风险管理职能,各分行的经营成果主要通过业务规模、考核利润等可以直观评估的量化指标体现。这将进一步推动各分行将有限资源运用于业务拓展和创利方面,集中精力做好资产负债业务。另一方面,资金转移定价体系并不单纯是一条或多条价格曲线,它同时还包括着一系列覆盖信贷、负债、债券投资等各业务领域的管理办法。曲线加办法的形式,使总行的管理更为细致,对分行的业务调控能力也提出了更高要求。能不能保持合理的业务增速和结构,以便在FTP变化时及时调整,贯彻落实总行发展战略,确保规模和盈利增长的可持续性,是对每一家分行的考验。这将促使分行以总行FTP体系为纲,细化自身业务管理制度,加强流程管理、定价管理和技术支持,持续提升精细化管理水平。 　　(二)FTP体系将激励分行在总行指导下加快优势业务发展,切实提高全行盈利能力,实现利润最大化 　　在资金来源与运用自求平衡的原有管理思路下,分行资产、负债业务在资金规模和价格上互为掣肘。资产业务具有优势的分行可能受制于资金来源限制,无法进一步扩大盈利,这一现象普遍存在于地处经济和社会基础设施建设初期的分行之中;而吸纳存款能力较强的分行亦可能出于对自身净利差和盈利的考虑放弃负债业务拓展,错过进一步扩大业务规模的机遇。在实行资金转移定价体系之后,分行资产业务和负债业务将根据总行内部资金价格分别计算净收益,总行司库成为各分行间资金流动的一座桥梁。这完全打破了原有资金匹配要求对分行经营规模的限制。对分行而言,要适应这一变革、巩固提升系统内贡献度,就必须转变旧有经营思路、摆脱资产负债表的束缚,以总行FTP价格为导向,发挥自身比较优势,积极、稳妥地加快特色业务拓展。 　　举个简单的例子,假设分行A和分行B存贷款规模均为100亿元。其中,分行A贷款平均利率5.0%(年利率,下同),存款平均利率2.0%;分行B贷款平均利率6.0%,存款平均利率3.0%。在实行FTP体系前,分行A和分行B的存贷利差均为3.0%,净利息收入相同。实行FTP后,假设市场上对资金的公允定价为4.2%,总行即以该公允市场价格作为FTP价格。此时,分行A的存款业务净收益率(2.2%)大于贷款业务净收益率(0.8%),分行B则恰恰相反。在这种情况下,要实现利润最大化,两家分行均须转变经营思路。分行A应全力发挥其能够吸纳低成本负债的优势,做大存款规模,而分行B则应继续发挥其贷款议价能力强的长处,合理扩大贷款规模。经营理念的转变,不仅令两家分行都能够发挥各自的比较优势、提高考核利