第2讲 应收账款的管理.pptVIP

第二讲 应收账款的管理 基本内容：本讲主要介绍应收账款的功能与成本、信用政策的确定、应收账款的日常管理。 基本要求：理解应收账款的功能与成本的含义、掌握信用政策的确定方法、掌握应收账款的日常管理方法。 重点：信用政策的确定方法、应收账款的日常管理方法。 难点：信用政策的确定方法 一、 应收账款成本(次重点） 　一、应收账款的成本 　　应收账款的成本包括：机会成本、管理成本、坏账成本 　　（一）机会成本 　　机会成本，即因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量（即应收账款投资额）、资金成本率有关。应收账款机会成本可通过以下公式计算得出： 　　应收账款机会成本＝赊销业务所需资金×资金成本率 　　赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率 　　应收账款平均余额＝平均每日赊销额×平均收账天数 　　式中，平均收账天数一般按客户各自赊销额占总赊销额比重为权数的所有客户收账天数的加权平均数计算；资金成本率一般可按有价证券利息率计算。 一、 应收账款成本 应收账款是指公司因赊销产品或提供劳务而形成的应收款项。 （一）机会成本 （二） 管理成本 二、信用风险分析（扩展） ● 信用风险是公司由于实施商业信用而使应收账款收回产生的不确定性。 （一）5C评估法 （二）信用评分法 表9- 1 某信息服务公司信用评分状况 ▼ 信用评估的其他信息 三、信用标准与信用条件（次重点） （一）信用标准（P142例6-4） ◎ 信用标准的变化与相关指标的关系 （二）信用条件 （1） 信用期限 四、信用条件备选方案分析(重点） ★ 信用期限决策 表9- 2 信用政策备选方案 单位：万元 1. 计算各方案信用成本前的收益 表9- 3 信用成本与收益方案比较(A、B、C三方案) 单位：万元 ★ 现金折扣决策（例见书P146、147） 表9-4 信用成本与收益比较（B、D方案） 单位：万元 五、收账政策（次重点) ● 收账政策是指公司向客户收取逾期未付款的收账策略与措施。 图9- 6 坏账损失和收账费用的关系 例题见P148例6-8） 表9- 6 收账政策分析评价 单位：元 六、应收账款账龄分析 （了解） （一）应收账款风险的防范 应收账款的管理 　　对于已经发生的应收账款，企业还应进一步强化日常管理工作，采取有力的措施进行分析、控制，及时发现问题，提前采取对策。 　（一）应收账款追踪分析 　　应收账款一旦为客户所欠，赊销企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。要达到这一目的，赊销企业就有必要在收账之前，对该项应收账款的运行过程进行追踪分析。 　（二）应收账款账龄分析 　　应收账款账龄分析就是考察研究应收账款的账龄结构。所谓应收账款的账龄结构，是指各账龄应收账款的余额占应收账款总计余额的比重。 （三）应收账款收现保证率分析 　　应收账款收现保证率是为了适应企业现金收支匹配关系的需要，确定出的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比，是二者应当保持的最低比例。其计算公式为： 　　应收账款收现保证率=（当期必要现金支付总额-当期其他稳定可靠的现金流入总额）÷当期应收账款总计金额 (二) 应收账款的日常控制 表9- 8 WW公司账龄分析比较表（AB客户） 六、应收账款收现保证率分析 应收账款收现保证率是为适应企业现金收支匹配关系的需要，确定出的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比，是二者应当保持的最低比例。其计算公式为：  式中其他稳定可靠现金流入总额是指从应收账款收现以外的途径可以取得的各种稳定可靠的现金流入数额，包括短期有价证券变现净额、可随时取得的银行贷款额等。 思考题： 1.下列表达式不正确的是（?? ）。A.应收账款机会成本＝赊销业务所需资金×资金成本率B.赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率C.应收账款平均余额＝平均每日赊销额×平均收账天数D.应收账款机会成本＝应收账款平均余额×资金成本率 【正确答案】?D 【答案解析】?应收账款机会成本＝应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率。 2.某企业预测200