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金融学 * 证券交易所—纽约证券交易所 1792年5月17日， “梧桐树协议” 1934年10月1日，在美国证券交易委员会正式注册。 1971年，交易所组建为一家非赢利的公司。 2005年4月, 收购电子证券交易公司，转为盈利性上市公司，新公司名称为纽约证券交易所集团公司，其股票在自家交易所挂牌上市，股票代码为NYX。 纽约证券交易所集团公司将由三部分组成，分别是纽约证券交易所有限公司、纽约证券交易所市场公司及纽约证券交易所监管公司。 2006年6月，纽约证券交易所宣布与泛欧证券交易所合并组成纽约证交所—泛欧证交所公司。 全美证券交易商协会 (THE NATIONAL ASSOCIATION OF SECURITIES DEALERS，简称NASD) 1938年，为了将自律监管体系扩展到柜台交易系统(OTC)，美国国会通过了《玛隆尼法》(Maloney Act)，依据这一法案，全美证券交易商协会于1939年设立，它是证券商行业自律性组织，受证券交易委员会的指导与监督，依法在证券交易委员会注册。证券交易委员会通过全美证券交易商协会对证券商和场外交易市场进行监督、管理。 （三）中国对证券市场的监管 1992 1998 国务院证券管理委员会 中国证券监督管理委员会 1984 中国人民银行 （中央银行） 中国证券监督管理委员会 国务院证券委员会是对证券市场进行统一宏观管理的主管机构。中国证监会是国务院证券委员会的执行机构，依法对证券市场进行监管。证券经营机构仍由中国人民银行监管。证券经营机构仍由中国人民银行监管。 中国证监会成为国务院直属正部级事业单位，专司全国证券、期货市场的监管职能。早在1997年原由中国人民银行监管的证券经营机构划归中国证监会统一监管。 证券市场由人民银行监管。 * 中国证券监督管理委员会基本职能： 　　1.建立统一的证券期货监管体系，按规定对证券期货监管机构实行垂直管理。 　　2.加强对证券期货业的监管，强化对证券期货交易所、上市公司、证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券期货投资咨询机构和从事证券期货中介业务的其他机构的监管，提高信息披露质量。 　　3.加强对证券期货市场金融风险的防范和化解工作。 　　4.负责组织拟订有关证券市场的法律、法规草案，研究制定有关证券市场的方针、政策和规章；制定证券市场发展规划和年度计划；指导、协调、监督和检查各地区、各有关部门与证券市场有关的事项；对期货市场试点工作进行指导、规划和协调。 　　5. 统一监管证券业。 * 上海证券交易所 成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，为不以营利为目的的法人，归属中国证监会直接管理。主要职能包括：提供证券交易的场所和设施；制定证券交易所的业务规则；接受上市申请，安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员、上市公司进行监管；管理和公布市场信息。两个子公司上海证券通信有限责任公司、上证所信息网络有限公司。 * 中国证券业协会 依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定于1991年8月28日设立的证券业自律性组织，是非营利性社会团体法人，接受中国证监会、国家民政部的业务指导、监督、管理。 ??? 中国证券业协会的宗旨是：在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理；发挥政府与证券行业间的桥梁作用；为会员服务，维护会员的合法权益；维持证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。 四、保险监管机构 （一）保险监管方式 公式方式； 规范方式； 实体方式 （二）美国的保险监管 “双重监管制度” 联邦保险局：负责联邦洪水保险，联邦农作物保险，联邦犯罪保险等特定义务。 州保险局：在州管辖范围内行使保险监管权。 全美保险监督官协会（NAIC）：协调各州保险立法。 （三）中国的保险监管 1998年4月，中国保险业监督管理委员会（简称中国保监会）成立，是“国务院直属事业单位，根据国务院授权履行行政管理职能，依据法律、法规统一监督管理保险市场。” 4.3 金融政策制定机构—中央银行 货币统一的需要； 票据清算的需要；（统一全国票据清算） 最后贷款人的需要；（金融体系的最后保护屏障） 金融管理的需要； 一、中央银行的产生 中央银行产生的原因 中央银行产生的途径 私人或国有商业银行演变而成，如英格兰银行。 成立之时就为履行中央银行职责，是20世纪新式中央银行的成立方法；如美国的联邦储备系统。 二、中央银行的性质 （一）中央银行与商业银行的区别 为其资产营运提供资金 微观金融领域 企业和个人 以盈利为目的