盈余的资讯品质对盈余管理行为的影响.PDFVIP

管 理 與 系 統 Journal of Management Systems 第十二卷 第一期 民國九十四年一月 Vol. 12, No. 1, January 2005 1 – 22頁 pp. 1-22 盈餘的資訊品質對盈餘管理行為的影響 Does Earnings Information Quality Influence Earnings Management Behavior? 許永聲 Yunsheng Hsu 劉政淮 Cheng-Hwai Liou 國立台中技術學院會計系 Department of Accounting, National Taichung Institute of Technology (Received March 12, 2004; Final Version December 9, 2004) 摘要 ： 本文以74年至90年上市公司資料，探討盈餘的資訊品質對企業盈餘管理行為的影響，研 究上以modified-Jones模型為基礎，同時考量銷貨成本因素的影響及時間序列與橫斷面資料間差 異的問題，以裁決性應計項目衡量盈餘管理，並以盈餘的評價能力衡量盈餘資訊品質。實證結果 支持當期盈餘品質對盈餘管理程度有負面影響，但上一期盈餘資訊品質對不同型態盈餘管理行為 的影響方向並不相同，在相互抵銷下，並未出現顯著的影響。我們同時發現，當未來相對績效或 當期相對績效較佳時，管理者會採取降低相對績效表現較佳期間盈餘的策略，而負債比率及審計 品質較低的公司，盈餘管理的程度較高。研究也證實企業的成長機會與風險程度也為影響盈餘管 理程度的重要因素。 關鍵詞 ： 盈餘管理、盈餘資訊品質 ： Abstract This paper explores the influence of earnings information quality on managers’ earnings management behavior. We measure earnings information quality with earnings valuation ability and the magnitude of earnings management with discretionary accruals based on modified-Jones model taking into account the effects of the costs of goods sold and the problems of using pooled cross-sectional and time-series data. The empirical analysis indicates that current period’s earnings information quality has significant and negative influence on the magnitude of earnings management. Last period’s earnings information quality, on the other hand, has different effects on different earnings 2 管理與系統 management behavior and hence does not show a significant net effect on the magnitude of earnings management. Our analysi