[教育学]第四章 资产负债表分析.ppt

第四章 基本会计报表分析 第一节 资产负债表分析 第二节 企业偿债能力分析 第三节 企业营运能力分析 引导案例 当你要对某企业进行投资时，企业的生产经营状况是你最关心的问题。企业财务报表提供了企业生产经营活动的基本数据。当你拿到企业财务报表时，应当怎样对其进行观察和分析以了解企业的基本情况呢？ 第一节 资产负债表分析 一、资产负债表的作用 二、资产负债表要素的分析 三、资产负债表增减变动分析 四、资产负债表结构分析 五、资产负债表主要项目分析 一、资产负债表的作用 1、可以反映企业实际控制的经济资源的数量和结构 2、可以反映企业的资金来源及其构成 3、可以反映企业的财务弹性 4、有助于反映企业的财务状况和经营业绩 二、资产负债表要素的分析 （一）资产要素的分析 （二）负债要素分析 （三）所有者权益要素分析 （一）资产要素的分析 1、资产的特性 （1）现实性 ★ 是现实资源 ★ 体现企业的法人财产权 ★ 体现收益性 （2）实体控制性 ★不以所有权为前提 ★由企业的法人治理结构控制和治理 ★资产的使用和控制不受所有者或政府部门的直接干预 （3）潜在获利性 （4）时空限定性 2、报表上资产的局限性 （1）资产的内容不完整 （2）资产的计量不真实 （3）资产中包含虚资产 （4）资产的分类不尽合理（长期化的应收款项和存货） （二）负债要素分析 1、负债的特性 （1）现实性 （2）有偿性 （3）强制性 2、报表上负债的局限性 （1）负债中有虚负债（预提大修理费用） （2）负债的内容不完整（或有负债） （3）负债的分类不合理（长期化的应付账款、应交税金） （三）所有者权益要素分析 1、所有者权益的特性 （1）是对投资人负担的经济责任 （2）是投资者对其投入的资本及投入资本 运用所产生的盈余的权利或义务 （3）在企业持续经营时一般不能收回投资 （4）体现财务资本所有者对企业的要求权（选择经营者权、管理监督权、投资收益权） 2、报表上所有者权益的局限性 报表上的净资产是账面净资产不是实际净资产 （1）实际净资产 =账面净资产—（不良资产+虚资产） 不良资产：不良应收款项、不良投资、不良存货、不良固定资产 （2）实际净资产 =账面净资产—（不良资产+虚资产）+资产评估增值 三、资产负债表增减变动分析 编制资产负债表增减变动表，将两期或以上资产负债表的资产、权益比较计算增减金额和增减百分比，以反映资产、权益的变动情况。 作业 根据下列资料进行资产负债表增减变动分析 四、资产负债表结构分析 资产负债表结构分析反映资产负债表各项目的相互关系及各项目所占的比重。 （一）资产的结构分析 指通过对企业资产的内部结构，即各类或各种资产与总资产的比例关系以及各类或各种资产之间的比例关系及其变化情况的分析，衡量企业资产的流动性和承担风险的能力。 1、资产结构对企业的影响 （1）企业资产的流动性 （2）资产的弹性 （3）企业所承受的经营风险 （4）对企业收益的形成 2、资产结构分析 包括： 资产结构类别结构分析 资产结构项目结构分析 资产结构百分比分析 资产类别结构分析 (1) 流动资产比率分析 指流动资产与资产总额的比例关系。 流动资产比率 = 流动资产 / 资产总额 × 100% 流动资产比率高，资产的流动性较强，抗风险能 力和应变力较强。 流动资产比率分析应注意的问题 应将流动资产比率的变动与销售收入和营业利润的变动联系起来。 （1）营业利润和流动资产比率同时提高------企业正在发挥现有潜力，经营状况好转 （2）流动资产比率上升而营业利润未增长-----表明企业产品销路不畅，经营形式恶化 （3）流动资产比率下降而营业利润和销售收入增长---说明企业资金周转加快，经营形式优化 （4）流动资产比率、营业利润和销售收入同时下降-----表明企业生产萎缩，沉淀资产增加 (2)非流动资产比率分析 是与流动资产比率互为消长的比率。 非流动资产主要包括可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、长期股权投资、长期应收款、固定资产、在建工程、工程物资、固定资产清理、无形资产、递延所得税资产和其他非流动资产。 非流动资产比率 =非流动资产总额/ 资产总额 × 100% 公司资产类别结构分析表