[经管营销]国际金融市场-2011summer-Lec3-国际资本市场之一-国际商业银行中长期信贷市场-S.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 财政金融学院　杨柳　制作 * 可展期信贷 (Rollover Credit)：是指贷款银行在于借款人初次签订贷款协议时双方约定，在该贷款协议到期后，贷款银行除了必须按照市场变化而进行信贷条件的调整外（如对贷款利率进行调整），不再与借款人就其他信贷条件进行谈判，贷款银行也无需再对其进行资信审查，就可以重新与借款人执行该贷款协议。 定期贷款与可展期信贷主要是在贷款协议是否可以重复执行上不同。 * 财政金融学院　杨柳　制作 * 固定利率贷款与浮动利率贷款 固定利率(Fixed Interest)贷款: 是指在贷款协议签订时所确定的利率水平适用于整个贷款期限。 借款人的筹资成本在贷款协议签订时就已经固定了 浮动利率(Floating Interest)贷款: 是指在整个贷款期限内贷款利率根据预先预定的浮动周期（即利息期）和每期实际适用利率的计算方法而不断调整。 浮动周期可为1~12个月 每期实际适用利率通常采用基础利率（国际金融市场上各国际金融中心的银行同业拆放利率）加附加利率（依期限、借款人资信状况而定） * 财政金融学院　杨柳　制作 * 保障程度不同的贷款 有担保贷款 物权担保 人的担保 无担保贷款 第二节 国际商业银行中长期贷款的基本要素 * 财政金融学院　杨柳　制作 * 国际商业银行贷款的组织要素 一、借款人 (Borrower) 根据国际惯例，国际银团贷款中的借款人必须是法人，借款人可以是公法人（如政府机构），也可以是私法人（如公司等企业），但不能是自然人。 二、担保人 是指以自己的资信向债权人保证对债务人履行债务承担连带责任的法人。担保人可以是私法人，也可以是公法人。 当借款人发生不能按期支付贷款本息等违约行为时，担保人有义务代替借款人按合同履行合同规定的义务。 * 财政金融学院　杨柳　制作 * 三、贷款人 (Lender) 应是可以经营存贷款业务的银行 传统的双边银行贷款中：一般都是实力较强、具有从事国际贷款能力的大型银行 银团贷款中：是由数家、甚至数十家贷款银行组成 牵头行 参加行 代理行 * 财政金融学院　杨柳　制作 * 牵头行 (Lead Bank) 又称经理行、主干事行 是安排国际银团贷款的组织者和领导者 参加行 (Participant Banks) 是在银团贷款中参加银团、并按自身承诺提供贷款的银行。 * 财政金融学院　杨柳　制作 * 代理行 (Agent Bank) 是全部债权银行的代理人 基本职能：代表银团负责处理与借款人的日常业务联系 贷款协议生效条件的审查人 直接与借款人发生联系的贷款货币提供与偿还的结算中介人 贷款使用情况的监督者 发生违约事件时的处理者 * 财政金融学院　杨柳　制作 * 国际商业银行中长期贷款的信贷条件要素 一、利息及费用负担 利息 以贷款的本金为基础，根据特定的利率水平（固定或浮动）和相应的期限计算出的、由借款人支付给贷款人的一项最基本的费用。 附加利息 是贷款银行根据利率之外的附加利率而向借款人额外征收的利息（通常依期限、借款人资信状况而定） * 财政金融学院　杨柳　制作 * 管理费 在银团贷款形式中收取的一种费用 最初由借款人一次性支付给牵头行，目前已演变为借款人在附加利息之外对各贷款人融资成本的另一种补偿。 代理费 在银团贷款形式中收取的另一种费用 由借款人支付给代理行的、用于弥补其在管理银团贷款时所发生的各项开支。 * 财政金融学院　杨柳　制作 * 杂费 在贷款协议签订之前，双边贷款中的贷款行或银团贷款中的牵头行为组织贷款而发生的各项费用之和。 如：律师费、通讯费、交通费、印刷费等。 承担费 承担期：是指从协议生效日或生效日后的某一日期起到若干月后为止的一段期间。如果超过承担期，借款人尚未提完的款项将被自动注销。 由于在承担期内贷款行必须准备好一定的头寸以备借款人提款，贷款行向借款人应该提用而未提用的贷款余额收取承担费，以作为其占用头寸的补偿 * 财政金融学院　杨柳　制作 * 时间 协议签订 协议生效 提款最后期限 逾期自动注销借款人未提用贷款数额的借款权 承担期 借款人根据自身的用款进度分次提取贷款 承担费的支付方法： 在全部承担期内对借款人应该提用而未提用的贷款数额收取承担费，或 将承担期分为不收承担费和收承担费两部分。若借款人能够在不收承担费的承担期内提完全部款项，则不需要支付承担费。否则在收取承担费的期限内，借款人需要对其应该提用而未提用的数额支付承担费。 (公式p153) 举例 某贷款协议金额为4000万美元，5月4日生效，规定承担期为5个月（即到10月3日止）；同时还规定，贷款银行从协议生效后的第二个月起，开始对